Grundlagen des Investmentbanking

Heinz J. Hockmann; Friedrich Thießen

doi:10.34156/9783791049953

Zusammenfassung

Investmentbanking ist ein schillernder Begriff, der einerseits aus dem Bankgeschäft nicht mehr wegzudenken ist und andererseits nach wie vor polarisiert. Das Lehrbuch liefert eine Gesamtdarstellung der Grundlagen, Beratungspraxis und Finanzierungsgeschäfte des Investmentbanking.

Dabei reichen die Themen von der Geschichte und Mathematik des Investmentbanking, über die M&A-Beratung und finanzielle Restrukturierung, bis hin zu Akquisitionsfinanzierung und Leveraged Transactions sowie syndizierte Finanzierung.

Praxisfälle, Lernziele, Kontrollfragen und Merksätze unterstützen den Lernerfolg.

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2020
ISBN-Print: 978-3-7910-4991-5
ISBN-Online: 978-3-7910-4995-3
Verlag: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Sprache: Deutsch
Seiten: 360
Produkttyp: Sammelband

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 4
Vorwort Kein Zugriff Seiten 5 - 12
Abbildungsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 13 - 14
1. 1. 1.1 Einordnung des Investmentbankings Kein Zugriff
  2. 1.2 Wichtige Grundbegriffe Kein Zugriff
  3. 1.3 Die Bedeutung der Wertpapiermärkte Kein Zugriff
2. 1. 2.1 Ursprünge und Vorläufer Kein Zugriff
  2. 2.2 Investmentbanken im Europa des frühen 19. Jahrhunderts Kein Zugriff
  3. 2.3 Entwicklung des Investmentbankings in den USA Kein Zugriff
  4. 2.4 Trennung von Commercial- und Investmentbanking (Glass-Steagall-Act) Kein Zugriff
  5. 2.5 Entwicklungen nach dem 2. Weltkrieg Kein Zugriff
  6. 2.6 Aufhebung der Funktionstrennung (Gramm-Leach-Bliley-Act) Kein Zugriff
  7. 2.7 Finanzkrise und Re-Regulierung (Dodd-Frank-Act) Kein Zugriff
  8. 2.8 Ausblick Kein Zugriff
3. 1. 3.1 Einleitung Kein Zugriff
  2. 3.2 Geschäftsfelder von Investmentbanken Kein Zugriff
  3. 3.3 Organisationsstrukturen von Investmentbanken Kein Zugriff
  4. 1. 3.4.1 Marktentwicklungen Kein Zugriff
    2. 3.4.2 Auswirkungen der Finanzkrise 2007–2008 Kein Zugriff
  5. 3.5 Ranglisten Kein Zugriff
  6. 3.6 Investmentbanken in Asien und regionale Diversifizierung Kein Zugriff
  7. 3.7 Investmentbank der Zukunft Kein Zugriff
4. 1. 1. 4.1.1 Intermediäre Kein Zugriff
    2. 4.1.2 Vermittlungsleistungen Kein Zugriff
    3. 4.1.3 Transformationsleistungen Kein Zugriff
    4. 4.1.4 Disintermediation Kein Zugriff
  2. 1. 4.2.1 Einführung Kein Zugriff
    2. 4.2.2 Vollkommener Markt Kein Zugriff
    3. 4.2.3 Transaktionskosten Kein Zugriff
    4. 4.2.4 Asymmetrische Informationen und die Prinzipal-Agenten-Theorie Kein Zugriff
  3. 1. 4.3.1 Grundlagen Kein Zugriff
    2. 4.3.2 Allokationseffizienz Kein Zugriff
    3. 4.3.3 Bewertungseffizienz Kein Zugriff
    4. 4.3.4 Informationseffizienz Kein Zugriff
    5. 4.3.5 Operative Effizienz Kein Zugriff
    6. 4.3.6 Marktliquidität Kein Zugriff
5. 1. 5.1 Einführung Kein Zugriff
  2. 5.2 Geschichte Kein Zugriff
  3. 5.3 Normale und anomale Kursverläufe Kein Zugriff
  4. 1. 5.4.1 Anomalienbaukasten Kein Zugriff
    2. 5.4.2 Prospekttheorie Kein Zugriff
  5. 1. 5.5.1 Die Arbeitsweise des Gehirns Kein Zugriff
    2. 5.5.2 Informationsverarbeitung Kein Zugriff
    3. 5.5.3 Heuristisches Entscheiden nach Gigerenzer Kein Zugriff
  6. 1. 5.6.1 Social Biases Kein Zugriff
    2. 5.6.2 Financial Literacy Kein Zugriff
  7. 5.7 Schlussbemerkungen Kein Zugriff
6. 1. 6.1 Einführung Kein Zugriff
  2. 6.2 Begründung der Existenz von Regulierung Kein Zugriff
  3. 6.3 Die Geschichte der Regulierung von Investmentbanken in Deutschland und Europa Kein Zugriff
  4. 6.4 Rechtliche Einordnung von Investmentbankaktivitäten bzw. -leistungen Kein Zugriff
  5. 6.5 Sonderregulierung für Investmentbanken Kein Zugriff
  6. 6.6 Die europäische Struktur der Finanz- und Bankenaufsicht Kein Zugriff
7. 1. 1. 7.1.1 Lineare und geometrische Verzinsung Kein Zugriff
    2. 7.1.2 Von der unterjährigen zur stetigen Verzinsung Kein Zugriff
    3. 7.1.3 Barwert eines Zahlungsstroms Kein Zugriff
    4. 7.1.4 Negative Verzinsung Kein Zugriff
  2. 1. 7.2.1 Zinsstrukturkurve Kein Zugriff
    2. 7.2.2 Multi-Curve Approach Kein Zugriff
    3. 7.2.3 Neue Referenzzinssätze (Benchmarkmodelle) Kein Zugriff
  3. 1. 7.3.1 Duration Kein Zugriff
    2. 7.3.2 Modified Duration Kein Zugriff
    3. 7.3.3 Elastizität Kein Zugriff
    4. 7.3.4 Basispunktwert Kein Zugriff
  4. 7.4 Swaps Kein Zugriff
  5. 7.5 Forward Rate Agreements (FRA) Kein Zugriff
  6. 7.6 Optionen Kein Zugriff
  7. 7.7 Erweiterungen des Black-Scholes-Modells Kein Zugriff
  8. 7.8 Monte Carlo-Simulation zur Bewertung exotischer Optionen Kein Zugriff
  9. 7.9 Das Copula-Modell zur Bewertung von Kreditderivaten Kein Zugriff
  10. 7.10 Die Martingalmethode Kein Zugriff
  11. 7.11 Maximum-Likelihood-Methode Kein Zugriff
  12. 7.12 Big Data Kein Zugriff
1. 1. 8.1 Einführung Kein Zugriff
  2. 8.2 Die Corporate-Finance-Beratung: Geschichte Kein Zugriff
  3. 8.3 Corporate-Finance-Beratung: Gegenwart Kein Zugriff
2. 1. 9.1 Begriffsbestimmung und rechtliche Rahmenbedingungen Kein Zugriff
  2. 9.2 Zielsetzung von M & A-Transaktionen Kein Zugriff
  3. 9.3 Arten von Mandaten in der M & A-Beratung Kein Zugriff
  4. 9.4 Arten des Unternehmenserwerbs Kein Zugriff
  5. 9.5 Der Markt für M & A-Transaktionen Kein Zugriff
  6. 1. 9.6.1 Phase I – Vorbereitung Kein Zugriff
    2. 9.6.2 Phase II – Investorenansprache und Indikative Angebote Kein Zugriff
    3. 9.6.3 Phase III – Management-Präsentation und Due Diligence Kein Zugriff
    4. 9.6.4 Phase IV – Verhandlungen und Abschluss Kein Zugriff
  7. 9.7 Transaktionsablauf bei Kaufmandaten Kein Zugriff
  8. 1. 9.8.1 Rechtliche Rahmenbedingungen Kein Zugriff
    2. 9.8.2 Sorgfaltspflicht und Verantwortlichkeit der Vorstandsmitglieder, § 93 AktG, sowie Verhinderungsverbot gemäß § 33 WpÜG Kein Zugriff
    3. 9.8.3 Übersicht der Beteiligungsschwellen Kein Zugriff
    4. 9.8.4 Veröffentlichungspflichten gemäß § 15 WpHG und Ad-hoc-Publizität bei öffentlichen Übernahmen gemäß § 10 WpÜG Kein Zugriff
    5. 9.8.5 Informationsbedürfnis des Marktes, § 21 WpHG, die Möglichkeit des Anschleichens und das Fehlen der Put-up-or-shut-up-Regel Kein Zugriff
    6. 9.8.6 Grundlagen der Regelung von Unternehmensübernahmen nach dem WpÜG Kein Zugriff
    7. 9.8.7 Ablauf des Übernahmeverfahrens Kein Zugriff
    8. 9.8.8 Squeeze-out Kein Zugriff
  9. 1. 9.9.1 Verteidigungskonzept und Abwehrmaßnahmen Kein Zugriff
    2. 9.9.2 Proaktive Ansatzpunkte einer Defence-Beratung Kein Zugriff
  10. 1. 9.10.1 Grundverständnis ausgewählter Bewertungsmethoden Kein Zugriff
    2. 9.10.2 Bewertung auf der Basis von Multiplikatoren Kein Zugriff
    3. 9.10.3 Discounted Cashflow Kein Zugriff
    4. 9.10.4 Leveraged-Buy-out Kein Zugriff
3. 1. 10.1 Begriffsbestimmungen Kein Zugriff
  2. 10.2 Varianten der Beteiligungsfinanzierung Kein Zugriff
  3. 10.3 Anbietergruppen von Beteiligungskapital Kein Zugriff
  4. 1. 10.4.1 Trennung von Fonds und Management Kein Zugriff
    2. 10.4.2 Rolle der Banken im Kapitalbeteiligungsgeschäft Kein Zugriff
  5. 1. 10.5.1 Recruiting Kein Zugriff
    2. 10.5.2 Akquisition von Investoren/Fund Raising Kein Zugriff
    3. 10.5.3 Akquisition von Projekten/Deal-Flow Kein Zugriff
    4. 10.5.4 Projektprüfung/Due Diligence Kein Zugriff
    5. 10.5.5 Geschäftskonzept/Businessplan Kein Zugriff
    6. 10.5.6 Beteiligungsverhandlung: Anreizstrukturen Kein Zugriff
    7. 10.5.7 Beteiligungsbetreuung: Value Added Kein Zugriff
    8. 10.5.8 Beteiligungsveräußerung/Exit Kein Zugriff
4. 1. 11.1 Einführung Kein Zugriff
  2. 1. 11.2.1 Der Initiator Kein Zugriff
    2. 11.2.2 Die Beteiligten Kein Zugriff
    3. 11.2.3 Die Restrukturierungsstrukturen Kein Zugriff
    4. 11.2.4 Erfolge und Verdienstmöglichkeiten Kein Zugriff
  3. 1. 11.3.1 Ziele Kein Zugriff
    2. 11.3.2 Ansatzpunkte Kein Zugriff
1. 1. 1. 12.1.1 Das Problem der Akquisitionsfinanzierung Kein Zugriff
    2. 12.1.2 Anlässe für Akquisitionsfinanzierungen Kein Zugriff
    3. 12.1.3 Erwerber von Unternehmen und ihre Ziele Kein Zugriff
  2. 1. 12.2.1 Ziele des Eigenkapitalgebers Kein Zugriff
    2. 12.2.2 Ziele des Fremdkapitalgebers Kein Zugriff
  3. 12.3 Finanzierungsinstrumente Kein Zugriff
  4. 1. 12.4.1 Kreditvertrag Kein Zugriff
    2. 12.4.2 Covenants Kein Zugriff
    3. 12.4.3 Sicherheitenvertrag Kein Zugriff
    4. 12.4.4 Konsortialvertrag Kein Zugriff
    5. 12.4.5 Gläubigervereinbarung (Intercreditor Agreement) Kein Zugriff
    6. 12.4.6 Kaufvertrag Kein Zugriff
  5. 1. 12.5.1 Anwendungsbereich Kein Zugriff
    2. 12.5.2 Risikoappetit und Governance Kein Zugriff
    3. 12.5.3 Syndizierungen Kein Zugriff
    4. 12.5.4 Genehmigungsprozess und Monitoring Kein Zugriff
  6. 1. 12.6.1 Analyse vor Transaktionsabschluss Kein Zugriff
    2. 12.6.2 Analysen nach Transaktionsabschluss (Monitoring) Kein Zugriff
2. 1. 1. 13.1.1 Abgrenzung und Überblick Kein Zugriff
    2. 13.1.2 Geschichte des internationalen syndizierten Kreditmarktes Kein Zugriff
    3. 13.1.3 Strukturveränderungen Kein Zugriff
    4. 13.1.4 Kreditgeber, Kreditnehmer und Verwendungszwecke Kein Zugriff
  2. 1. 13.2.1 Die Beteiligten Kein Zugriff
    2. 13.2.2 Das Platzierungsrisiko Kein Zugriff
    3. 13.2.3 Syndizierung und Interessenlage der Banken Kein Zugriff
    4. 13.2.4 Primärmarkt und Sekundärmarkt Kein Zugriff
  3. 1. 13.3.1 Geldfluss und Rolle der Agenten Kein Zugriff
    2. 13.3.2 Syndizierungsstrategien Kein Zugriff
    3. 13.3.3 Der »Toolkasten« – die Kreditarten Kein Zugriff
    4. 13.3.4 Das Pricing Kein Zugriff
    5. 13.3.5 Sicherheiten Kein Zugriff
    6. 13.3.6 Dokumentation Kein Zugriff
  4. 13.4 Erfolgskritische Faktoren und Controlling Kein Zugriff
3. 1. 1. 14.1.1 Alternative Finanzierungsformen nach Bonitätsgrundlagen Kein Zugriff
    2. 14.1.2 Reale Projektfinanzierung als Mischform Kein Zugriff
  2. 1. 14.2.1 Investmentbanking Kein Zugriff
    2. 14.2.2 Commercial Banking Kein Zugriff
    3. 14.2.3 Gegenläufige Interessen von Commercial- und Investmentbanking Kein Zugriff
  3. 1. 14.3.1 Beratungsmandate Kein Zugriff
    2. 14.3.2 Arrangierungsmandate Kein Zugriff
    3. 14.3.3 Bestandsmanagementmandate Kein Zugriff
  4. 14.4 Anwendungsbereiche Kein Zugriff
  5. 14.5 Projektbeteiligte Kein Zugriff
  6. 1. 14.6.1 Vermeidung unnötiger Rechtsstreite Kein Zugriff
    2. 14.6.2 Optimale Risikoträger Kein Zugriff
  7. 14.7 Fallstudie: Eurotunnel Kein Zugriff
Herausgeber und Autoren Kein Zugriff Seiten 349 - 352
Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 353 - 360

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