Transaktionen erfolgreich managen

Marianne Schramm; Ekkehart Hansmeyer

doi:10.15358/9783800644490

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Bibliographic data

Copyright year: 2011
ISBN-Print: 978-3-8006-3635-8
ISBN-Online: 978-3-8006-4449-0
Publisher: Vahlen, München
Language: German
Pages: 529
Product type: Edited Book

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXVI
1. Marianne Schramm
  1. 1.1 Ziele und Erfolgsfaktoren einer Unternehmenstransaktion No access Marianne Schramm
  2. 1.2 Strategiephase No access Marianne Schramm
  3. 1.3 Transaktionsphase No access Marianne Schramm
  4. 1.4 Integrationsphase No access Marianne Schramm
2. Steffen Wagner
  1. 2.1 Historische Entwicklung des M& A-Marktes No access Steffen Wagner
  2. Steffen Wagner
    1. Steffen Wagner
      1. 2.2.1.1 Wachstum No access Steffen Wagner
      2. 2.2.1.2 Kostenreduzierung No access Steffen Wagner
      3. 2.2.1.3 Risikoreduzierung No access Steffen Wagner
    2. 2.2.2 Unternehmensexterne Treiber No access Steffen Wagner
  3. 2.3 Ausgewählte Strukturierungsfragen No access Steffen Wagner
3. Ekkehart Hansmeyer
  1. 3.1 Organisatorische Vorbereitungen No access Ekkehart Hansmeyer
  2. 3.2 Unternehmensorganisation und Transaktionsfähigkeit No access Ekkehart Hansmeyer
  3. 3.3 M& A-Abteilung No access Ekkehart Hansmeyer
1. Sven Beyer, Marc Castedello
  1. Sven Beyer, Marc Castedello
    1. 4.1.1 Wertediversität No access Sven Beyer, Marc Castedello
    2. Sven Beyer, Marc Castedello
      1. 4.1.2.1 Typisierte Unternehmenswertkonzepte No access Sven Beyer, Marc Castedello
      2. Sven Beyer, Marc Castedello
        a) Einflussfaktoren aus Käufersicht No access Sven Beyer, Marc Castedello
        b) Einflussfaktoren aus Verkäufersicht No access Sven Beyer, Marc Castedello
    3. 4.1.3 Bewertungsverfahren und maßgebliche Werttreiber No access Sven Beyer, Marc Castedello
    4. 4.1.4 Kaufpreis als Verhandlungsergebnis No access Sven Beyer, Marc Castedello
  2. Sven Beyer, Marc Castedello
    1. 4.2.1 Analyseprozess No access Sven Beyer, Marc Castedello
    2. 4.2.2 Immaterielle Vermögenswerte No access Sven Beyer, Marc Castedello
  3. 4.3 Synergien No access Sven Beyer, Marc Castedello
  4. Sven Beyer, Marc Castedello
    1. 4.4.1 Vergangenheitsanalyse No access Sven Beyer, Marc Castedello
    2. 4.4.2 Markt- und Wettbewerbsanalyse No access Sven Beyer, Marc Castedello
    3. 4.4.3 Planungsanalyse No access Sven Beyer, Marc Castedello
    4. 4.4.4 Kapitalkostenanalyse No access Sven Beyer, Marc Castedello
  5. Sven Beyer, Marc Castedello
    1. 4.5.1 Relevanz von Immobilien bei Unternehmenstransaktionen No access Sven Beyer, Marc Castedello
    2. 4.5.2 Bewertung von Immobilien No access Sven Beyer, Marc Castedello
    3. 4.5.3 Standards zur Bewertung von Immobilien No access Sven Beyer, Marc Castedello
    4. 4.5.4 Net Asset Value No access Sven Beyer, Marc Castedello
  6. Sven Beyer, Marc Castedello
    1. 4.6.1 Anwendungsgebiete No access Sven Beyer, Marc Castedello
    2. Sven Beyer, Marc Castedello
      1. 4.6.2.1 Intransparenzen und Strukturprobleme No access Sven Beyer, Marc Castedello
      2. 4.6.2.2 Fehlerquellen No access Sven Beyer, Marc Castedello
      3. 4.6.2.3 Implikationen für die Modellerstellung No access Sven Beyer, Marc Castedello
    3. Sven Beyer, Marc Castedello
      1. 4.6.3.1 Rahmenbedingungen im Unternehmen No access Sven Beyer, Marc Castedello
      2. 4.6.3.2 Strukturierte Vorgehensweise bei der Modellerstellung No access Sven Beyer, Marc Castedello
      3. 4.6.3.3 Best-practice-Regeln No access Sven Beyer, Marc Castedello
      4. 4.6.3.4 Model Testing No access Sven Beyer, Marc Castedello
2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  1. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.1.1 Ziele der Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. 5.1.2 Untersuchungsschwerpunkte No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. 5.1.3 Stellung im Transaktionsprozess No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    4. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.1.4.1 Information Memorandum No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.1.4.2 Management Präsentation No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.1.4.3 Datenraum No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      4. 5.1.4.4 Q&A-Prozess No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      5. 5.1.4.5 Vendor Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    5. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        a) Abwägungsgesichtspunkte und Maßnahmen zur Geheimhaltung No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        b) Informationspflichten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        c) Geheimhaltungspflichten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        a) Informationspflichten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        b) Geheimhaltungspflichten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.1.5.3 Kartellrechtliches Verbot des Austauschs sensibler Informationen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    6. 5.1.6 Due Diligence Bereiche No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.2.1 Ziele und Inhalt der Financial Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. 5.2.2 Bedeutung der Financial Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.2.3.1 Nachhaltigkeit des Ergebnisses No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.2.3.2 Bewertung von Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.2.3.3 Realisierbarkeit der Planung No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      4. 5.2.3.4 Wachstumstreiber No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      5. 5.2.3.5 Geschäftsentwicklung No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      6. 5.2.3.6 Cashflow-Entwicklung No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      7. 5.2.3.7 Investitionstätigkeit No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      8. 5.2.3.8 Working Capital-Bedarf No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      9. 5.2.3.9 Controlling No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      10. 5.2.3.10 Konsistenz der Finanzdaten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    4. 5.2.4 Financial Vendor Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  3. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.3.1 Ziele der Tax Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. 5.3.2 Inhalte der Tax Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.3.3.1 Verdeckte Gewinnausschüttungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.3.3.2 Konzerninterne Verrechnungspreise No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.3.3.3 Abziehbarkeit von Finanzierungskosten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      4. 5.3.3.4 Umstrukturierungen, Unternehmenskäufe und -verkäufe No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    4. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.3.4.1 Steuerliche Struktur des Zielunternehmens No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.3.4.2 Steuerfreie Erträge und nicht abziehbare Betriebsausgaben No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.3.4.3 Latente Steuerminderungen oder Steuererhöhungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    5. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.3.5.1 Grundbesitz No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.3.5.2 Steuerbegünstigungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.3.5.3 Halteperioden und Wartezeiten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      4. 5.3.5.4 Steuerbilanzansätze und Steuerbefreiungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      5. 5.3.5.5 Eigenkapital- und Finanzierungsstruktur der Zielgesellschaft No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  4. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.4.1 Ziele der Legal Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.4.2.1 Gesellschaftsrechtliche Grundlagen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.4.2.2 Vertragsbeziehungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      3. 5.4.2.3 Materielle Vemögensgegenstände No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      4. 5.4.2.4 Immaterielle Vermögensgegenstände No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      5. 5.4.2.5 Personal No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      6. 5.4.2.6 Öffentlich-rechtliche Aspekte No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      7. 5.4.2.7 Rechtsstreitigkeiten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. 5.4.3 Legal Due Diligence Report No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  5. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.5.1 Ziel der Pension Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. 5.5.2.1 Qualitative Bestandsaufnahme No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. 5.5.2.2 Quantitative Bestandsaufnahme No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. 5.5.3 Berücksichtigung der Pensionsverpflichtungen im Kaufvertrag No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    4. 5.5.4 Hinweise zur Integration der Pensionssysteme No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  6. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.6.1 Ziele der Property Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      1. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        a) Mietverträge No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        b) Bewirtschaftungskosten No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        c) Mietforderungen und Mieterqualität No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        d) Versicherungssituation No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
      2. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        a) Eigentumsverhältnisse No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        b) Grundstückslasten und sonstige finanzielle Verpflichtungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
        c) Öffentlich-rechtliche Rahmenbedingungen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    3. 5.6.3 Marktbezogene Untersuchungsschwerpunkte der Poperty Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
  7. Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    1. 5.7.1 Umfang und Untersuchungsschwerpunkte der Commercial Due Diligence No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
    2. 5.7.2 Informationsquellen No access Ekkehart Hansmeyer, Jörg Roling
3. Heide Gröger, Christi an Jänisch
  1. Heide Gröger, Christi an Jänisch
    1. 6.1.1 Aufgaben und Ziele der steuerlichen Strukturierung No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    2. 6.1.2 Grundsatzentscheidung: Share Deal oder Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    3. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.1.3.1 Konsolidierung von Einkommen und Finanzierungskosten No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.1.3.2 Steuerliche Grenzen des Abzugs von Finanzierungskosten No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      3. 6.1.3.3 Schuldenallokation No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    4. 6.1.4 Private Equity-Strukturen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    5. 6.1.5 Konsolidierung und Integration No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    6. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.1.6.1 Steuerbegünstigte Veräußerung von Kapitalgesellschaftsanteilen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.1.6.2 Übertragung von Verlustvorträgen und Zinsvorträgen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      3. 6.1.6.3 Grunderwerbsteuern No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
  2. Heide Gröger, Christi an Jänisch
    1. 6.2.1 Grundsatzentscheidung: Share Deal oder Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    2. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.2.2.1 Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.2.2.2 Share Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    3. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.2.3.1 Share Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.2.3.2 Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    4. 6.2.4 Zustimmungserfordernisse und Verfügungsbeschränkungen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    5. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.2.5.1 Share Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.2.5.2 Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    6. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.2.6.1 Share Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.2.6.2 Asset Deal No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    7. 6.2.7 Exkurs: MBO, MBI und LBO No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
  3. Heide Gröger, Christi an Jänisch
    1. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.3.1.1 Definition der Akquisitionsfinanzierung No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.3.1.2 Herausforderungen an das Management No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      3. 6.3.1.3 Formen der Akquisitionsfinanzierung No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    2. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.3.2.1 Vorbereitungsphase No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.3.2.2 Ansprache und Einholung indikativer Angebote No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      3. 6.3.2.3 Angebotsauswahl und Einholung der Finanzierungszusage No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      4. 6.3.2.4 Vertragsverhandlung und Abschluss No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    3. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.3.3.1 Senior Loan No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.3.3.2 Mezzanine No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      3. 6.3.3.3 Anleihen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      4. 6.3.3.4 Zwischenfinanzierungen No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
    4. Heide Gröger, Christi an Jänisch
      1. 6.3.4.1 Covenants No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
      2. 6.3.4.2 Weitere Aspekte No access Heide Gröger, Christi an Jänisch
4. 1. 1. 1. 7.1.1.1 Renditeerwartungen No access
      2. 7.1.1.2 Abgrenzung zwischen Finanz- und strategischen Investoren No access
      3. 7.1.1.3 Bedeutung der Fremdkapitalgeber No access
      4. 7.1.1.4 Rolle des Managements des Portfoliounternehmens No access
    2. 1. 7.1.2.1 Selektion und Ansprache No access
      2. 7.1.2.2 Transaktionsphase No access
      3. 7.1.2.3 Halteperiode mit Wertsteigerungsmaßnahmen No access
      4. 7.1.2.4 Exit No access
  2. 1. 7.2.1 Definition und Bedeutung eines IPO No access
    2. 1. 7.2.2.1 Börsenplatz, Markt, Marktsegment und Art des Angebots No access
      2. 7.2.2.2 Analyse der Kapitalmarktfähigkeit No access
    3. 1. 7.2.3.1 Corporate Governance No access
      2. 7.2.3.2 Externe Berichterstattung No access
      3. 7.2.3.3 Internes Berichtswesen und Business-Planung No access
      4. 7.2.3.4 Treasury-, Liquiditäts- und Working Capital Management No access
      5. 7.2.3.5 IT-Systeme No access
    4. 1. 7.2.4.1 Börsenprospekt No access
      2. 7.2.4.2 Finanzhistorie im Börsenprospekt No access
      3. 7.2.4.3 Due Diligence unter IPO-Aspekten No access
    5. 7.2.5 Dual Track-Transaktionen No access
    6. 7.2.6 IPO-Prozess No access
  3. 1. 1. 7.3.1.1 Gesellschaftsrechtliche Anlässe für Unternehmensbewertungen No access
      2. 7.3.1.2 Berichterstattung No access
      3. 7.3.1.3 Unternehmensbewertung No access
      4. 7.3.1.4 Prüfung der Angemessenheit No access
      5. 7.3.1.5 Beschluss der Hauptversammlung No access
      6. 7.3.1.6 Rechtsmittel der Aktionäre No access
    2. 1. 7.3.2.1 Bewertungsmaßstab No access
      2. a) Planungsrechnung No access
        b) Kapitalisierungszinssatz No access
        c) Sonderwerte No access
        d) Synergien No access
    3. 1. 7.3.3.1 Ableitung aus dem ermittelten Unternehmenswert No access
      2. a) Börsenkurs No access
        b) Vorerwerbspreise No access
  4. 1. 1. 7.4.1.1 Insolvenzrechtliche Risiken No access
      2. 7.4.1.2 Erwerbsstrukturen No access
      3. 7.4.1.3 Anfechtungsmöglichkeiten des Insolvenzverwalters No access
      4. 7.4.1.4 Besonderheiten bei der Transaktionsabwicklung No access
    2. 1. 7.4.2.1 Ablauf eines Insolvenzverfahrens No access
      2. 7.4.2.2 Erwerb vom vorläufigen Insolvenzverwalter No access
      3. a) Haftung bei Firmenfortführung (§ 25 HGB) No access
        b) Haftung für Steuerverbindlichkeiten (§ 75 AO) No access
        c) Haftung bei Betriebsübergang (§ 613a BGB) No access
        d) Kündigungsrecht des Erwerbers von Mietverträgen No access
        e) Kündigungen durch den Insolvenzverwalter No access
        f) Vertragsgestaltung No access
    3. 1. 7.4.3.1 Erwerb aus der Insolvenz No access
      2. 7.4.3.2 Erwerb im Vorfeld der Insolvenz No access
      3. 7.4.3.3 Debt Equity Swap No access
      4. 7.4.3.4 All Equity Deal No access
  5. 1. 1. 7.5.1.1 Definition eines Mergers No access
      2. a) Sachgründung No access
        b) Verschmelzung No access
      3. 7.5.1.3 Praxisaspekte No access
    2. 1. 7.5.2.1 Definition eines Spin-offs No access
      2. a) Aufspaltung No access
        b) Abspaltung No access
        c) Ausgliederung No access
      3. 7.5.2.3 Praxisaspekte No access
      4. 7.5.3.1 Definition eines Joint Ventures No access
        7.5.3.2 Praxisaspekte No access
    3. 1. 7.6.1.1 Grundformen No access
        7.6.1.2 Zeitliche Einordnung in den Transaktionsprozess No access
        7.6.1.3 Bedeutung für den Transaktionsprozess No access
      2. 7.6.2.1 Frühzeitige Definition No access
        7.6.2.2 Strategische Entscheidungen No access
        7.6.2.3 Übertragungshemmnisse No access
        7.6.2.4 Dokumentation No access
      3. 7.6.3.1 Definition und theoretische Grundlagen No access
        7.6.3.2 Bedeutung und Funktion No access
        7.6.3.3 Allgemeine Anforderungen No access
        7.6.3.4 Umfang und Zusammensetzung No access
        7.6.3.5 Anzuwendende Rechnungslegungsvorschriften No access
        7.6.3.6 Ableitung von historischen Pro-forma-Finanzzahlen No access
        7.6.3.7 Ableitung von Pro-forma-Planfinanzzahlen No access
      4. 7.6.4 Projektmanagement beim Carve-out No access
5. Volker Balda
  1. 8.1 Vertragsparteien No access Volker Balda
  2. 8.2 Kaufgegenstand No access Volker Balda
  3. Volker Balda
    1. 8.3.1 Festkaufpreis und Kaufpreisanpassung No access Volker Balda
    2. 8.3.2 Variabler Kaufpreis No access Volker Balda
    3. 8.3.3 Kaufpreiseinbehalt No access Volker Balda
  4. Volker Balda
    1. 8.4.1 Definition von Signing und Closing No access Volker Balda
    2. Volker Balda
      1. 8.4.2.1 Garantieverletzungen und Material Adverse Change No access Volker Balda
      2. 8.4.2.2 Verhaltenspflichten zwischen Signing und Closing No access Volker Balda
  5. 8.5 Garantien No access Volker Balda
  6. Volker Balda
    1. 8.6.1 Allgemeine Regelungen No access Volker Balda
    2. 8.6.2 Erstattungsfähiger Schaden No access Volker Balda
    3. 8.6.3 Haftungsbegrenzung und Haftungsausschluss No access Volker Balda
  7. 8.7 Freistellungen No access Volker Balda
  8. 8.8 Sonstige wichtige Bestimmungen No access Volker Balda
6. Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
  1. Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    1. 9.1.1 Grundlagen No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    2. 9.1.2 Ziele und Anwendungsbereiche No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    3. 9.1.3 Erfüllungskriterien No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
  2. Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    1. 9.2.1 Grundlagen No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    2. 9.2.2 Anwendbarkeit der Business Judgement Rule No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    3. Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      1. 9.2.3.1 Unternehmensstrategie und Auswahl der Zielunternehmen No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      2. 9.2.3.2 Due Diligence unter Governance- und Compliance-Aspekten No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      3. 9.2.3.3 Unternehmensbewertung und Kaufpreisermittlung No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      4. 9.2.3.4 Finanzierung No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      5. 9.2.3.5 Ausarbeitung der Verträge und Beschlussfassung No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
      6. 9.2.3.6 Integrationsmanagement No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    4. 9.2.4 Zustimmungspflichtige Geschäfte No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    5. 9.2.5 Vertraulichkeitsaspekte No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    6. 9.2.6 Einflussnahme durch Gesellschafterinteressen No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
  3. Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    1. 9.3.1 Ziele der Fairness Opinion No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    2. 9.3.2 Anlässe für die Einholung No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    3. 9.3.3 Bestandteile No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    4. 9.3.4 Vergleichbare Preise als Beurteilungsmaßstab No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
    5. 9.3.5 Anforderungen No access Frank Hülsberg, Michael Salcher, Thomas Kupke
1. 1. 1. 10.1.1 Inhalt und Kontext der Integrationsstrategie No access
    2. 10.1.2 Schätzung der Synergien und Integrationskosten No access
    3. 10.1.3 Wirtschaftlichkeit einer Transaktion unter Integrationsaspekten No access
  2. 1. 10.2.1 Weiterentwicklung der Integrationsstrategie No access
    2. 10.2.2 Design eines Integrationsprojektes No access
  3. 1. 1. 10.3.1.1 Zielgerichtete Kommunikation No access
      2. 10.3.1.2 Stakeholder Analyse No access
      3. 10.3.1.3 Kommunikationsmatrix No access
    2. 1. 10.3.2.1 Unternehmenskultur No access
      2. 10.3.2.2 Analyse unternehmensspezifischer Verhaltensmuster No access
      3. 10.3.2.3 Auswahl der richtigen Leitbilder No access
    3. 1. 10.3.3.1 Integrationsdesign und zukünftiges Geschäftsmodell No access
      2. 10.3.3.2 Festlegung nicht-verhandelbarer Punkte No access
      3. 10.3.3.3 Festlegung der Integrationsorganisation No access
    4. 1. 10.3.4.1 Einrichtung eines Clean Rooms No access
      2. 10.3.4.2 Pro und Contra Clean Team No access
  4. 1. 10.4.1 Festlegung der Integrationsgeschwindigkeit No access
    2. 1. 10.4.2.1 Maßnahmen am Tag 1 No access
      2. 10.4.2.2 Kommunikation am Tag 1 No access
    3. 10.4.3 Die ersten 100 Tage No access
    4. 10.4.4 Ausblick und zusammenfassende Grafik No access
  5. 1. 10.5.1 Shared Service Center-Ansatz No access
    2. 1. 10.5.2.1 Alternative Shared Service Center-Strategien No access
      2. 10.5.2.2 Kriterien zur Wahl der passenden Strategie No access
      3. 10.5.2.3 Einordnung in den Transaktionsprozess No access
    3. 1. 10.5.3.1 Ist-Analyse No access
      2. 10.5.3.2 Design von Zielszenarien No access
      3. 10.5.3.3 Erstellung des Geschäftsmodells No access
    4. 10.5.4 Berücksichtigung in der Integrationsphase No access
2. Christian Klingbeil
  1. 11.1 Bedeutung des Rechnungswesens No access Christian Klingbeil
  2. Christian Klingbeil
    1. Christian Klingbeil
      1. 11.2.1.1 Identifizierung des Erwerbers No access Christian Klingbeil
      2. 11.2.1.2 Bestimmung des Erwerbszeitpunktes No access Christian Klingbeil
      3. 11.2.1.3 Ermittlung der hingegebenen Erwerbsvergütung No access Christian Klingbeil
      4. 11.2.1.4 Ansatz und Bewertung der Vermögenswerte, Schulden und Minderheitenanteile No access Christian Klingbeil
    2. Christian Klingbeil
      1. 11.2.2.1 Erwerbsdarstellung und Erstkonsolidierung im HGB-Konzernabschluss No access Christian Klingbeil
      2. 11.2.2.2 Ansatz und Folgebewertung des erworbenen Unternehmens im HGB-Einzelabschluss No access Christian Klingbeil
  3. Christian Klingbeil
    1. 11.3.1 Identifikationsphase No access Christian Klingbeil
    2. 11.3.2 Analysephase No access Christian Klingbeil
    3. 11.3.3 Bewertungsphase No access Christian Klingbeil
    4. 11.3.4 Folgebilanzierung No access Christian Klingbeil
  4. Christian Klingbeil
    1. 11.4.1 Identifikation immaterieller Vermögenswerte No access Christian Klingbeil
    2. Christian Klingbeil
      1. 11.4.2.1 Marktpreisorientierte Verfahren No access Christian Klingbeil
      2. Christian Klingbeil
        a) Residualwertmethode No access Christian Klingbeil
        b) Lizenzpreisanalogiemethode No access Christian Klingbeil
        c) Methode der unmittelbaren Cashflow-Prognose No access Christian Klingbeil
        d) Mehrgewinnmethode No access Christian Klingbeil
        e) Kapitalisierung der bewertungsrelevanten erwarteten Cashflows No access Christian Klingbeil
      3. 11.4.2.3 Kostenorientierte Verfahren No access Christian Klingbeil
  5. Christian Klingbeil
    1. 11.5.1 Genereller Ansatz bei der Bewertung von Sachanlagevermögen No access Christian Klingbeil
    2. 11.5.2 Grundstücke und Gebäude No access Christian Klingbeil
    3. Christian Klingbeil
      1. 11.5.3.1 Priorisierung und Festlegung des Bewertungsumfangs No access Christian Klingbeil
      2. Christian Klingbeil
        a) Ertragswertverfahren No access Christian Klingbeil
        b) Vergleichswertverfahren No access Christian Klingbeil
        c) Sachwertverfahren No access Christian Klingbeil
  6. Christian Klingbeil
    1. 11.6.1 Finanzanlagevermögen No access Christian Klingbeil
    2. 11.6.2 Vorräte No access Christian Klingbeil
    3. Christian Klingbeil
      1. 11.6.3.1 Rückstellungen No access Christian Klingbeil
      2. 11.6.3.2 Eventualschulden No access Christian Klingbeil
      3. 11.6.3.3 Erhaltene Anzahlungen No access Christian Klingbeil
      4. 11.6.3.4 Latente Steuern No access Christian Klingbeil
  7. 11.7 Goodwill-Verteilung und Vorbereitung des Impairment-Tests No access Christian Klingbeil
3. Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
  1. Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    1. 12.1.1 Pflicht zu einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    2. Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
      1. 12.1.2.1 Bilanzierung No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
      2. 12.1.2.2 Systeme und Prozesse No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
      3. 12.1.2.3 Involvierte Mitarbeiter No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
      4. 12.1.2.4 Projektmanagement No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
  2. Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    1. 12.2.1 Erstmalige Erstellung eines Reporting Packages No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    2. 12.2.2 Erstdarstellung des Erwerbs zum Reportingstichtag No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    3. 12.2.3 Qualitätssicherung der Daten des erworbenen Unternehmens No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
  3. Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    1. 12.3.1 Folgebewertungen und Einfluss auf die Bilanz des Erwerbers No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    2. 12.3.2 Bilanzierung von Pensionsansprüchen No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    3. 12.3.3 Abbildung latenter Steuern und Integration des Tax-Reportings No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    4. 12.3.4 Cross Border Conversions No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
    5. 12.3.5 Währungseffekte No access Manfred Hannich, Pier Stefano Sailer, Hendrik Thörner
1. Jens Kaden, Stefan Haslinger
  1. Jens Kaden, Stefan Haslinger
    1. 13.1.1 Bewertung No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    2. 13.1.2 Erwerberhaftung (§ 1409 UGB) No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    3. 13.1.3 Gesamtrechtsnachfolge bei einem Asset Deal No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    4. 13.1.4 Mietrechtsgesetz (§ 12a) No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    5. 13.1.5 Squeeze-out (GesAusG) No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    6. Jens Kaden, Stefan Haslinger
      1. 13.1.6.1 Asset Deal No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      2. 13.1.6.2 Share Deal No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      3. 13.1.6.3 Regelungen zum Verlustvortrag No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      4. 13.1.6.4 Gruppenbesteuerung No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      5. 13.1.6.5 Sonstige steuerrechtliche Rahmenbedingungen No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
  2. Jens Kaden, Stefan Haslinger
    1. 13.2.1 Rechnungslegung No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    2. 13.2.2 Bewertung No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    3. Jens Kaden, Stefan Haslinger
      1. 13.2.3.1 Gewährleistungen und Garantien No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      2. 13.2.3.2 Arbeitnehmerschutz No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      3. Jens Kaden, Stefan Haslinger
        a) Aktiengesellschaft (AG) No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        b) Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH) No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      4. 13.2.3.4 Squeeze-out No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      5. 13.2.3.5 Erwerb von Grundstücken durch Personen im Ausland No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
    4. Jens Kaden, Stefan Haslinger
      1. Jens Kaden, Stefan Haslinger
        a) Besteuerung des Verkäufers No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        b) Besteuerung des Käufers No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      2. Jens Kaden, Stefan Haslinger
        a) Besteuerung des Verkäufers No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        b) Kapitalgesellschaften No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        c) Privatpersonen No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        d) Besteuerung des Käufers No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      3. Jens Kaden, Stefan Haslinger
        a) Fremdkapital No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        b) Eigenkapital No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        c) Steuerliche Gegenüberstellung von Fremdkapital und Eigenkapital No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
        d) Finanzierungsstrategie No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
      4. 13.2.4.4 Sonstige steuerliche Rahmenbedingungen No access Jens Kaden, Stefan Haslinger
2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
  1. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    1. 14.1.1 Strategische Zielsetzungen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    3. 14.1.3 Joint Venture oder Alleingang No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
  2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    1. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.2.1.1 Vertragsrecht No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      3. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      4. 14.2.1.4 Behördliche Genehmigungen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      5. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    2. 14.2.2 Auswahl geeigneter Akquisitionsobjekte No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    3. 14.2.3 Identifikation wesentlicher Interessensgruppen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    4. 14.2.4 Schrittweiser Unternehmenserwerb und Joint Venture-Strukturen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    5. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.2.5.1 Realistische Zeit- und Ressourcenplanung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. 14.2.5.2 Interne Kommunikation No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      3. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
  3. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    1. 14.3.1 Erfahrung mit Due Diligence-Prozessen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    2. 14.3.2 Verständnis der Wertschöpfungskette No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    3. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.3.3.1 Unterschiede zwischen interner und externer Rechnungslegung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      3. 14.3.3.3 Qualität von Prognosen und Planzahlen No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      4. 14.3.3.4 Herausforderungen bei der Unternehmensbewertung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    4. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.3.4.1 Verständnis der Gesellschaftsstrukturen und Eigentumsverhältnisse No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    5. 14.3.5 Internes Kontrollsystem und Corporate Governance No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    6. 14.3.6 Unterschiede in der Unternehmenskultur No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
  4. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    1. 14.4.1 Jurisdiktion und anzuwendendes Recht No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.4.2.1 Vertragliche Absicherung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. 14.4.2.2 Variable Kaufpreisgestaltung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      3. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    3. 14.4.3 Schrittweiser Unternehmenserwerb No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
  5. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    1. 14.5.1 Erlangung tatsächlicher Kontrolle über die Zielgesellschaft No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    2. 14.5.2 Transformation des Geschäftsmodells No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    3. 14.5.3 Anpassung der Managementstrukturen und der internen Prozesse No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    4. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      1. 14.5.4.1 Auswahl und Ausbildung No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
      2. Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        a) China No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
        b) Russland No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    5. 14.5.5 Integration des Berichtswesens und der IT-Infrastruktur No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
    6. 14.5.6 Transfer von Know-how und Schutz geistigen Eigentums No access Thomas Dix, Thorsten Zwiener
Stichwortverzeichnis No access Pages 500 - 504
Literaturverzeichnis No access Pages 505 - 512
Herausgeber No access Pages 513 - 514
Autoren No access Pages 515 - 529