Ein Organisationsmodell zur Regulierung der Rating-Agenturen

Dr. Denise Alessandra Bauer

doi:10.5771/9783845218533

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Bibliographic data

Copyright year: 2009
ISBN-Print: 978-3-8329-4897-9
ISBN-Online: 978-3-8452-1853-3
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Studien zum Bank- und Kapitalmarktrecht
Volume: 9
Language: German
Pages: 268
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 12
Abkürzungsverzeichnis No access Pages 13 - 18
Einleitung No access Pages 19 - 21
1. 1. Das Ratingverfahren und der Ratingvertrag No access Pages 22 - 27
  2. 1. Das Bestehen wirtschaftlicher Abhängigkeitsverhältnisse No access
    2. Die Einsparung von Personal No access
    3. Der Druck auftragsloser Ratings No access
    4. Die Abhängigkeit von Unternehmensinformationen No access
    5. Weitere Finanzierungsquellen für Rating-Agenturen No access
    6. Die marktbeherrschende Stellung dreier Rating-Agenturen No access
    7. Die Bonitätsprüfung als Betriebsgeheimnis No access
  3. Haftungsgrundsätze als ausgleichendes Korrektiv? No access Pages 35 - 42
  4. Selbstregulierungskräfte des Marktes No access Pages 42 - 47
2. 1. 1. 1. Der Funktionenschutz No access
        Der Anlegerschutz No access
      2. Der Kapitalmarkt in seinem dynamischen Umfeld No access
    2. 1. Abbau von Informationsasymmetrien No access
      2. Flexibilität der Rating-Agenturen No access
      3. Ressourcennutzung No access
      4. Zwischenergebnis No access
    3. 1. Die Regulatorische Inbezugnahme der Ratings im Rahmen der Eigenkapitalvorschriften nach Basel II No access
        Das öffentliche Interesse als begriffsprägendes Merkmal einer öffentlichen Aufgabe No access
        Die Möglichkeit privater Trägerschaft und das Kriterium der Fremdnützigkeit als Parameter einer öffentlichen Aufgabe No access
        Die besondere Bedeutung der Aufgabe für das Wohl der Allgemeinheit No access
        Die Produktion eines öffentlichen Guts No access
      2. Sonderstellung der Rating-Agenturen als „privat-öffentliche Intermediäre“ No access
  2. Zwischenergebnis No access Pages 84 - 87
1. 1. 1. Die Kehrseite der Privatisierung No access
    2. 1. Staatliche Garantenstellung bei privater Schlechterfüllung No access
      2. Die Ratingtätigkeit im Rahmen von Basel II No access
        Die einfache Bonitätsprüfung außerhab von Basel II No access
  2. 1. Die Grundrechte der Marktakteure No access
    2. Schutzbedarf No access
    3. 1. Aufladung der Schutzpflichten durch sozialstaatliche Garantien und den besonderen Systemschutz am Kapitalmarkt No access
      2. Die Schutzpflichten als Instrument des Gewährleistungsstaates No access
      3. Die Grundrechte der Rating-Agenturen No access
        Verhältnismäßigkeit staatlicher Regulierungseingriffe No access
2. Zwischenergebnis No access Pages 128 - 131
1. 1. 1. Definition regulierter Selbstregulierung No access
    2. Normativer Erklärungsgehalt der Diskussion der regulierten Selbstregulierung als verwaltungsrechtliches Endprodukt No access
  2. 1. 1. Rating-Agenturen als Beliehene No access
      2. Rating-Agenturen als Verwaltungshelfer No access
      3. Rating-Agenturen in der Konstruktion der Aufgabenprivatisierung No access
      4. Zwischenergebnis No access
    2. Ausgestaltung regulierter Selbstregulierung mithilfe des Privatrechts und des Öffentlichen Rechts als wechselseitige Auffangordnungen No access
    3. Ableitung allgemeiner Ausgestaltungsparameter zur regulierten Selbstregulierung No access
2. 1. Die geringe Intensität staatlicher Verantwortung No access Pages 171 - 173
  2. Anforderung an Haftungsformen No access Pages 173 - 177
  3. Europarechtstauglichkeit des Modells No access Pages 177 - 178
3. Zwischenergebnis No access Pages 178 - 178
1. 1. 1. 1. Die Prüfung der Prüfstelle für Rechnungslegung auf der 1. Stufe No access
      2. Die Prüfung der BaFin auf der 2. Stufe No access
    2. Die Gründe für die Errichtung der Prüfstelle für Rechnungslegung No access
    3. Die Prüfstelle für Rechnungslegung als „Anerkannte Stelle“ No access
  2. Sicherstellung des öffentlichen Interesses No access Pages 184 - 186
2. Die Self-regulatory Organizations des Securities Exchange Acts von 1934 No access Pages 186 - 187
3. Übertragbarkeit des Modells der Prüfstelle für Rechnungslegung auf die Rating-Agenturen No access Pages 187 - 189
1. 1. Die Akteure im neuen Ratingverfahren No access Pages 190 - 192
  2. Die gesetzliche Normierung der Qualitätssicherung des Ratings unter Berücksichtigung des öffentlichen Interesses No access Pages 192 - 195
2. 1. Das privatrechtliche Verhältnis zwischen der DPRA und den Rating-Agenturen No access Pages 195 - 199
  2. Das Aufsichtsverhältnis zwischen der BaFin und der DPRA No access Pages 199 - 203
  3. Das Verhältnis der Rating-Agentur zur BaFin No access Pages 203 - 203
  4. 1. Das Verhältnis der Rating-Agenturen zu den Emittenten No access
    2. Das Verhältnis der Rating-Agenturen zu den Anlegern No access
3. 1. Die besondere Gruppenverantwortlichkeit der gerateten Unternehmen No access Pages 204 - 206
  2. Die besondere Gruppenverantwortung der Rating-Agenturen No access Pages 206 - 208
4. Zwischenergebnis No access Pages 208 - 208
1. 1. 1. Qualität, Integrität, Unabhängigkeit und Transparenz im Ratingverfahren No access
    2. IOSCO-Prinzipien als Selbstregulierungsansatz No access
  2. Verhaltensregulierung über das WpHG No access Pages 214 - 217
  3. Der Vorschlag der Europäischen Kommission für eine Verordnung zur Regulierung der Rating-Agenturen am Kapitalmarkt No access Pages 217 - 221
2. 1. 1. Die CEBS-Leitlinien No access
    2. Die Anerkennung der Rating-Agenturen nach Basel II im Rahmen der SolvV No access
  2. 1. Die Anerkennung als Nationally Recognized Statistical Rating Organization No access
    2. Der Credit Rating Agency Reform Act No access
3. Zwischenergebnis No access Pages 228 - 229
Schlussfolgerung No access Pages 230 - 231
Zusammenfassende Thesen No access Pages 232 - 239
Literaturverzeichnis No access Pages 240 - 263
Stichwortverzeichnis No access Pages 264 - 268