Erklärung der Varianz fundamentaler Kennzahlen und Renditeprognosen deutscher Aktien

Dr. Dietmar Hillebrand

doi:10.5771/9783845204079

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Bibliographic data

Copyright year: 2007
ISBN-Print: 978-3-8329-2979-4
ISBN-Online: 978-3-8452-0407-9
Publisher: Nomos, Baden-Baden
Series: Finanz- und Rechnungswesen
Volume: 4
Language: German
Pages: 176
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages 2 - 10
Abbildungsverzeichnis No access Pages 11 - 12
Tabellenverzeichnis No access Pages 13 - 14
Abkürzungs- und Symbolverzeichnis No access Pages 15 - 18
1. Fragestellung und Zielsetzung No access Pages 19 - 23
2. Gang der Untersuchung No access Pages 23 - 26
1. 1. Das Consumption Capital Asset Pricing Model (CCAPM) No access Pages 27 - 31
  2. Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) No access Pages 31 - 34
2. 1. Ziel des aktiven Portfoliomanagements No access Pages 34 - 36
  2. Das fundamentale Gesetz des aktiven Portfoliomanagements No access Pages 36 - 38
  3. Der Prognoseprozess No access Pages 38 - 41
  4. Market Timing No access Pages 41 - 43
  5. Aktienselektion No access Pages 43 - 44
3. 1. Das diskrete Dividenden-Diskontierungs-Modell No access Pages 44 - 46
  2. Das approximative dynamische Dividenden-Diskontierungs-Modell No access Pages 46 - 50
1. 1. Varianzzerlegung der log. Dividendenrendite No access Pages 51 - 60
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 60 - 64
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 64 - 72
  4. Ein VAR-Modell zur Analyse der Ergebnisse No access Pages 72 - 76
2. 1. Varianzzerlegung des log. Buch-Marktwert-Verhältnisses No access Pages 76 - 80
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 80 - 82
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 82 - 85
3. 1. Varianzzerlegung der log. Ausschüttungsquote No access Pages 85 - 90
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 90 - 92
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 92 - 95
  4. Prognosekraft der Ausschüttungsquote für Renditen No access Pages 95 - 98
4. Zwischenfazit No access Pages 98 - 98
1. 1. Varianzzerlegung der log. Dividendenrendite im Querschnitt No access Pages 99 - 101
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 101 - 105
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 105 - 111
2. 1. Varianzzerlegung des log. Buch-Marktwert-Verhältnisses im Querschnitt No access Pages 111 - 113
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 113 - 116
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 116 - 120
3. 1. Varianzzerlegung der log. Ausschüttungsquote im Querschnitt No access Pages 120 - 122
  2. Daten und deskriptive Statistik No access Pages 122 - 123
  3. Empirische Ergebnisse No access Pages 123 - 126
  4. Prognosekraft der Ausschüttungsquote für Renditen im Querschnitt No access Pages 126 - 128
4. Zwischenfazit No access Pages 128 - 128
1. 1. Erklärung der Varianz der log. Dividendenrendite des Gesamtmarktes im Zeitablauf No access Pages 129 - 132
  2. Prognosegüte der log. Dividendenrendite No access Pages 132 - 135
  3. Umsetzung der Prognosen in ein Portfolio No access Pages 135 - 142
2. 1. Erklärung der Varianz des log. Buch-Marktwert-Verhältnisses von Einzelaktien im Zeitablauf No access Pages 142 - 143
  2. Prognosegüte des log. Buch-Marktwert-Verhältnisses No access Pages 143 - 145
  3. Umsetzung der Prognosen in ein Portfolio No access Pages 145 - 150
3. Gesamtportfolio No access Pages 150 - 154
Resümee No access Pages 155 - 160
1. Herleitung des Zieles des aktiven Portfoliomanagements No access Pages 161 - 162
2. Programmbibliothek in Visual Basic No access Pages 162 - 163
3. Erläuterung der t-Statistiken No access Pages 163 - 164
4. Aktien des DAX und des MDAX No access Pages 164 - 170
Literaturverzeichnis No access Pages 171 - 176