Asset-Backed Securities

Dr. Daniel Gritsch

doi:10.5771/9783214262815

Keywords

Search publication

Bibliographic data

Copyright year: 2025
ISBN-Print: 978-3-214-26083-5
ISBN-Online: 978-3-214-26281-5
Publisher: MANZ, Wien
Series: manzwissenschaft
Language: German
Pages: 222
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXVIII
1. I. Gegenstand der Untersuchung No access
2. II. Gang der Untersuchung und Forschungsstand No access
1. 1. A. Ursprung und Entwicklung in den USA No access
  2. B. Anfänge von Verbriefungstransaktionen in Europa und Österreich No access
  3. C. Die Auswirkungen der Finanzkrise und heutige Situation No access
2. II. Begriffsbestimmung von Asset-Backed Securities No access
3. 1. 1. 1. Überblick No access
    2. 1. a) Originator No access
      2. b) Zweckgesellschaft No access
      3. c) Investoren No access
      4. d) Treuhänder No access
      5. e) Arranger und Servicer No access
      6. f) Ratingagenturen No access
      7. g) Weitere Beteiligte No access
  2. 1. 1. Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) No access
    2. 2. Collateralized Debt Obligations (CDOs) No access
    3. 1. a) Multiseller-Conduits No access
      2. b) Structured Investment Vehicles (SIVs) No access
    4. 4. Future Flow Securitization (FFS) No access
    5. 5. Non-Performing Loans (NPL) No access
    6. 6. Whole Business Securitization (WBS) No access
4. 1. A. Finanzierungsfunktion No access
  2. B. Eigenkapitalentlastungsfunktion No access
  3. C. Disintermediationsfunktion No access
  4. D. Weitere Funktionen No access
5. 1. A. Factoring No access
  2. 1. 1. Allgemeines No access
    2. 2. Abgrenzung zu Forderungsverbriefungen No access
  3. 1. 1. Allgemeines zu Kreditderivaten No access
    2. 1. a) Credit Default Swaps (CDS) No access
      2. b) Credit Linked Note (CLN) No access
    3. 3. Abgrenzung zu True Sale-Verbriefungen No access
1. I. Einleitung No access
2. 1. 1. 1. Beteiligte Parteien No access
    2. 2. Voraussetzungen für das Zustandekommen No access
    3. 3. Abtretbare Rechte No access
    4. 1. a) Vertragliche Abtretungsverbote No access
      2. b) Gesetzliche Abtretungsverbote No access
    5. 5. Entgegenstehen von Kontokorrentabreden No access
  2. 1. 1. Voraussetzungen der notwendigen Zession No access
    2. 2. Abgrenzung zur rechtsgeschäftlichen Zession No access
    3. 3. Strukturierung einer Verbriefungstransaktion nach §§ 1422 f ABGB No access
  3. 1. 1. Entstehung und Funktionsweise No access
    2. 2. Rechtliche Einordnung No access
  4. 1. 1. Einleitung No access
    2. 2. Begriff und Funktionen No access
    3. 1. a) Kaufvertrag No access
      2. b) Kreditvertrag No access
      3. c) Auftragsverhältnis No access
      4. d) Exkurs: Meinungsstand zum Factoring in Deutschland No access
  5. 1. 1. Problemstellung: Kaufvertrag oder Kreditvertrag? No access
    2. 2. Grundsätzliches zur Vertragsfreiheit No access
    3. 3. Risikoverteilung No access
    4. 4. Forderungsverwaltung durch den Originator No access
    5. 5. Ausfolgung des Mehrerlöses an den Originator No access
    6. 1. a) Die Rechtsstellung des Sicherungszessionars No access
      2. b) Situation bei Verbriefungstransaktionen No access
    7. 1. (1) Mittelbare Haftung des Originators für Zahlungsausfälle No access
        (2) Risikoselbstbehalt des Originators am Forderungsportfolio No access
        (3) Rückkaufs- bzw Rückverkaufsvereinbarungen (Optionsrechte) No access
        (4) Gesellschaftsrechtliche Beteiligung des Originators an der Zweckgesellschaft No access
        (5) Weitere Maßnahmen des internen Credit Enhancements No access
      2. b) Externes Credit Enhancement No access
  6. 1. 1. Allgemeines No access
    2. 2. Zivilrechtliche Einordnung des Rahmenvertrages No access
    3. 3. Kollision des Rahmenvertrages mit anderen Verfügungen No access
3. 1. A. Überblick No access
  2. 1. 1. Unzulässigkeit der gewillkürten Prozessstandschaft No access
    2. 2. Einziehungsermächtigung des Originators? No access
    3. 1. a) Zivilrechtliche Einordnung der Inkassozession No access
      2. b) Klagebefugnis des Originators (Inkassozessionars) No access
      3. c) Exkurs: Gebührenpflicht der Rückzession zum Inkasso No access
  3. 1. 1. Nebenrechte No access
    2. 1. a) Personalsicherheiten (Bürgschaft, Garantie) No access
      2. b) Pfandrechte an beweglichen Sachen No access
      3. c) Hypotheken No access
      4. d) Vorbehaltseigentum No access
  4. 1. 1. Grundsätzliches zur Aufrechnung (Kompensation) No access
    2. 2. Aufrechnungsbefugnis bei der Zession bestehender Forderungen No access
    3. 3. Aufrechnungsbefugnis bei der Zession künftiger Forderungen No access
  5. E. Rückabwicklungsansprüche der Zessionsschuldner No access
  6. F. Haftung der Zweckgesellschaft nach § 1409 ABGB? No access
1. I. Einleitung No access
2. 1. 1. 1. Grundsätzliches No access
    2. 2. Historische Genese des Aussonderungsrechts No access
    3. 3. Relevanz der sachenrechtlichen Güterzuordnung No access
    4. 1. a) Forderungen als „Sache“ iSd § 285 ABGB No access
      2. b) Dingliche Rechtsnatur von Forderungen No access
      3. c) Eigentum an Forderungen No access
    5. 1. a) „Sachen“ als Gegenstand der Aussonderung No access
      2. b) Insolvenzfestigkeit der Rechtsposition der Zweckgesellschaft No access
    6. 1. a) Der Originator als Treuhänder der Zweckgesellschaft No access
      2. b) Meinungsstand zur fremdnützigen fiduziarischen Treuhand in der Insolvenz No access
      3. c) Eigene Meinung No access
    7. 7. Besonderheiten bei der Aussonderung von Buchgeld No access
  2. 1. 1. Überblick No access
    2. 1. a) Verordnung eines Moratoriums (§ 78 Abs 1 - 6 BWG) No access
      2. (1) Gegenstand und Anwendungsbereich der §§ 81 - 91 BWG No access
        (2) Aussonderungsrecht der Zweckgesellschaft im Geschäftsaufsichts- verfahren No access
    3. 1. a) (Unionsrechtlicher) Hintergrund No access
      2. b) Gegenstand und Anwendungsbereich des BaSAG No access
      3. c) Aussonderungsrecht der Zweckgesellschaft im Sanierungs- oder Abwicklungsverfahren No access
  3. 1. 1. Hintergrund No access
    2. 2. Gegenstand der Registereintragung und Anwendungsbereich No access
    3. 3. Rechtliche Wirkungen der Registereintragung No access
    4. 4. Vorbild für den österreichischen Gesetzgeber? No access
3. 1. 1. 1. Grundlagen No access
    2. 1. a) Aufrechnungsmöglichkeiten der Zweckgesellschaft No access
      2. b) Aufrechnungsmöglichkeiten der Zessionsschuldner No access
  2. 1. 1. a) Allgemeines zu § 21 IO No access
      2. b) Die Abtretung von Forderungen vor Insolvenzeröffnung und § 21 IO No access
      3. c) Stellungnahme zur Anwendbarkeit von § 21 IO auf den Forderungskaufvertrag No access
      4. d) Rechtsfolgen des Wahlrechts nach § 21 IO No access
    2. 2. Besonderheiten bei revolvierenden Verbriefungen No access
    3. 3. Forderungsverwaltung durch den Originator No access
  3. 1. 1. Grundsätzliches zur Anfechtung No access
    2. 1. a) Anfechtbare Rechtshandlungen No access
      2. b) Gläubigerbenachteiligung und Befriedigungstauglichkeit No access
    3. 1. a) Überblick No access
      2. b) Allgemeine Anfechtungsvoraussetzungen von § 30 IO No access
      3. c) Anfechtung wegen objektiver Begünstigung (§ 30 Abs 1 Z 1 IO) No access
      4. d) Anfechtung wegen subjektiver Begünstigung (§ 30 Abs 1 Z 2 und 3 IO) No access
    4. 1. a) Grundlagen No access
      2. b) Deckungsanfechtung (§ 31 Abs 1 Fall 1 IO) No access
      3. c) Anfechtung nachteiliger Rechtsgeschäfte (§ 31 Abs 1 Fall 2 und 3 IO) No access
4. 1. A. Allgemeines No access
  2. 1. 1. Beendigung des Forderungskaufvertrages? No access
    2. 2. Forderungsverwaltung durch den Originator No access
  3. 1. 1. Anfechtung wegen Begünstigung (§ 30 IO) No access
    2. 1. a) Deckungsanfechtung (§ 31 Abs 1 Fall 1 IO) No access
      2. b) Anfechtung nachteiliger Rechtsgeschäfte (§ 31 Abs 1 Fall 2 und 3 IO) No access
  4. 1. 1. Sondervorschriften nach dem BWG No access
    2. 2. Sanierung und Abwicklung nach dem BaSAG No access
  5. E. Gesellschaftsrechtliche Beteiligung des Originators an der Zweckgesellschaft No access
1. I. Darstellung des Problems No access
2. 1. A. Überblick No access
  2. 1. 1. a) Anforderungen an die Zustimmungserklärung No access
      2. b) Zustimmung in Allgemeinen Geschäftsbedingungen (AGB) No access
      3. c) Tauglichkeit der Kundenzustimmung für Refinanzierungs- abtretungen No access
    2. 1. a) Allgemeine, bankübliche Auskünfte (§ 38 Abs 2 Z 6 BWG) No access
      2. b) Klärung von Rechtsangelegenheiten (§ 38 Abs 2 Z 7 BWG) No access
  3. 1. 1. Bankgeheimnis und zivilrechtliche Auskunftsansprüche No access
    2. 1. a) OGH 9 Ob 34/12h No access
      2. b) OGH 9 Ob 62/16g und OGH 7 Ob 20/18v No access
  4. 1. 1. Keine absolute Geltung des Bankgeheimnisses No access
    2. 2. Zulässigkeit „banküblicher“ Abtretungen? No access
    3. 1. a) Fall des externen Bankgeheimnisses No access
      2. b) Umfang der Verschwiegenheitspflicht des Zessionars No access
    4. 1. a) Hintergrund und Herkunft des Arguments No access
      2. b) Wirtschaftliche Interessen des Kreditinstituts No access
      3. (1) Meinungsstand No access
        (2) Vertragliche und gesetzliche Sanktionsmöglichkeiten No access
        (3) Gravierende Pflichtverstöße des Kunden No access
    5. 1. a) Ausgangslage No access
      2. b) Exkurs: Abtretung von Honorarforderungen durch Rechtsanwälte und Wirtschaftstreuhänder No access
      3. c) Zulässigkeit der Abtretung titulierter Kreditforderungen? No access
  5. 1. 1. Zulässigkeit aufgrund § 3 Abs 5 BWG? No access
    2. 2. Internes und externes Bankgeheimnis No access
3. 1. 1. 1. Rückabwicklung im Verhältnis Originator - Zweckgesellschaft No access
    2. 1. a) Unterlassung No access
      2. b) Beseitigung No access
      3. c) Schadenersatz No access
      4. d) Bereicherungsrecht No access
      5. e) Vorzeitige Kündigung der Geschäftsverbindung No access
  2. B. Strafrechtliche Sanktionen No access
  3. C. Verwaltungsrechtliche Sanktionen No access
4. 1. A. Überblick No access
  2. B. Forderungsverwaltung durch den Originator No access
  3. 1. 1. Funktionsweise No access
    2. 2. Wirksamkeit der Abtretung No access
    3. 3. Verletzung des Bankgeheimnisses? No access
1. I. Darstellung des Problems No access
2. 1. A. Überblick No access
  2. 1. 1. Voraussetzungen der Einwilligung No access
    2. 2. Einwilligung der Zessionsschuldner in die Forderungsabtretung No access
  3. C. Vertragserfüllung No access
  4. D. Erfüllung einer rechtlichen Verpflichtung No access
  5. 1. 1. Grundlegendes No access
    2. 2. Berechtigte Interessen von Originator und Zweckgesellschaft No access
    3. 3. Entgegenstehen von Interessen der Zessionsschuldner? No access
3. 1. A. Allgemeines No access
  2. B. Rechtsnatur von Art 6 DSGVO No access
  3. C. Verstoß gegen ein gesetzliches Verbot (§ 879 Abs 1 ABGB)? No access
  4. D. Schadenersatz (Art 82 DSGVO) No access
  5. E. Geldbußen (Art 83 DSGVO) No access
4. IV. Verhältnis von Datenschutz und Bankgeheimnis No access
1. I. Der True Sale aus zivilrechtlicher Sicht No access
2. II. Der True Sale aus insolvenzrechtlicher Sicht No access
3. III. Vereinbarkeit mit dem Bankgeheimnis No access
4. IV. Vereinbarkeit mit dem Datenschutzrecht No access
Stichwortverzeichnis No access Pages 219 - 222