Geldtheorie und Geldpolitik

Michael Paetz

doi:10.34156/9783791064918

Zusammenfassung

Das Lehrbuch gibt einen umfassenden Überblick über bestehende Ansätze der Geldtheorie und Geldpolitik und stellt sowohl orthodoxe Theorien als auch einige heterodoxe Ansätze dar. Der didaktische Aufbau des Lehrbuches ist über viele Jahre erprobt worden. Der Autor hält die entsprechende Vorlesung "Geldtheorie und Geldpolitik" an der Universität Hamburg. Die einzelnen Abschnitte ermöglichen es, sich zunächst die wichtigsten Grundlagen zu erarbeiten ? Was ist Liquidität? Wie funktioniert ein zweistufiges Geldsystem? ?, um im Anschluss sowohl die konventionelle wie auch die unkonventionelle Geldpolitik zu verstehen.

Die Themen:

Geld-/Kreditschöpfung per Buchungssatz,
Zahlungsausgleich zwischen Banken,
Unterscheidung von Banken und Schattenbanken,
Steuerungsvarianten der Zentralbanken für den Tagesgeldzinssatz,
theoretische Erklärungen für stetig wiederkehrende Finanzkrisen,
Verhalten verschiedener Geldmarktakteure,
internationaler Zahlungsausgleich,
unkonventionelle Geldpolitik.

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Bibliographische Angaben

Erscheinungsjahr: 2025
Erscheinungsdatum: 11.06.2025
ISBN-Print: 978-3-7910-6489-5
ISBN-Online: 978-3-7910-6491-8
Verlag: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Sprache: Deutsch
Seiten: 394
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten 1 - 30
1. 1. 1. 1.1.1 Buchgeld ist ein Schuldschein des Bankensektors Kein Zugriff
    2. 1.1.2 Kurse und effektive Verzinsung von Anleihen Kein Zugriff
    3. 1.1.3 Liquidität und die Hierarchie der Verbindlichkeiten Kein Zugriff
  2. 1. 1.2.1 Geld-, Sach- und Nettovermögen Kein Zugriff
    2. 1.2.2 Einzel- und gesamtwirtschaftliche Vermögensbildung Kein Zugriff
    3. 1.2.3 Sektorale Finanzierungssalden Kein Zugriff
    4. 1.2.4 Stärker disaggregierte Finanzierungssalden Kein Zugriff
  3. 1. 1.3.1 Banken vs. Schattenbanken Kein Zugriff
    2. 1.3.2 Wertpapierpensionsgeschäfte (Repos) Kein Zugriff
    3. 1.3.3 Teilmärkte des Finanzsystems Kein Zugriff
    4. 1.3.4 Transformationsfunktionen des Finanzsektors Kein Zugriff
    5. 1.3.5 Termingeschäfte: Derivate Kein Zugriff
1. Monetärer Kreislauf mit Zinsen und Gewinnen Kein Zugriff
2. Exakte Herleitung der Finanzierungssalden Kein Zugriff
1. 1. 2.1.1 Wozu benötigen Banken Zentralbankgeld? Kein Zugriff
  2. 2.1.2 Zahlungsverkehr zwischen Banken Kein Zugriff
2. 1. 2.2.1 Aufbau, Ziele und Instrumente einer Zentralbank Kein Zugriff
  2. 2.2.2 Offenmarktoperationen Kein Zugriff
  3. 2.2.3 Auktionsverfahren Kein Zugriff
  4. 2.2.4 Ständige Fazilitäten Kein Zugriff
3. 1. 2.3.1 Einfluss der Zentralbank auf die Zinssetzung der Geschäftsbanken Kein Zugriff
  2. 2.3.2 Erwartungen und Zinsstrukturkurven Kein Zugriff
  3. 2.3.3 Geldnachfrage und Zinsstruktur: Die Liquiditätspräferenztheorie Kein Zugriff
  4. 2.3.4 Geldpolitik und Zinsstruktur Kein Zugriff
1. 1. 3.1.1 Grundstruktur einer Verbriefung von Bankkrediten Kein Zugriff
  2. 3.1.2 Tranchierung und weitere Sicherungstechniken Kein Zugriff
  3. 3.1.3 Synthetische Verbriefungen Kein Zugriff
  4. 3.1.4 Asset-Backed Commercial Paper (ABCP) Kein Zugriff
  5. 3.1.5 Vorteile und Motivation von Verbriefungen Kein Zugriff
2. 1. 3.2.1 Händler vs. Makler Kein Zugriff
  2. 3.2.2 Matched-Book- und spekulative Händler Kein Zugriff
  3. 3.2.3 Preissetzung am Anleihemarkt Kein Zugriff
  4. 3.2.4 Preis- vs. Liquiditätsrisiko Kein Zugriff
  5. 3.2.5 Einfluss der Zentralbank auf den Repo-Markt Kein Zugriff
3. 3.3 Das Schattenbankensystem Kein Zugriff
1. 4.1 Grundlagen internationaler Überweisungen Kein Zugriff
2. 1. 4.2.1 Funktion von Devisenhändlern Kein Zugriff
  2. 4.2.2 Matched-Book- und spekulative Devisenhändler Kein Zugriff
3. 1. 4.3.1 Grundlagen der Zahlungsbilanz Kein Zugriff
  2. 4.3.2 Missverständnisse und Fehlschlüsse Kein Zugriff
  3. 4.3.3 Zentralbankinterventionen zur Stabilisierung des Wechselkurses Kein Zugriff
4. 1. 4.4.1 Internationale Währungshierarchie Kein Zugriff
  2. 4.4.2 Die Swap-Linien und die FIMA-Repo-Fazilität der FED Kein Zugriff
  3. 4.4.3 Der internationale Währungsfonds (IWF) und die Sonderziehungsrechte Kein Zugriff
1. 1. 1. 5.1.1 Einfluss autonomer Faktoren auf Reserveangebot und -nachfrage Kein Zugriff
    2. 5.1.2 Herleitung der Zinskurve Kein Zugriff
    3. 5.1.3 Fazilitätenbasierte Geldpolitik Kein Zugriff
    4. 5.1.4 Die Wirkungsweise von Mindestreserven Kein Zugriff
  2. 1. 5.2.1 Der Zins der Kreditfazilität als operationales Ziel (»Ceiling-Regime«) Kein Zugriff
    2. 5.2.2 Zinssteuerung mit »relativ knappen« Reserven Kein Zugriff
    3. 5.2.3 Der symmetrische Korridor Kein Zugriff
    4. 5.2.4 Der Zins der Einlagefazilität als operationales Ziel (»Floor-Regime«) Kein Zugriff
2. 1. 1. 6.1.1 Inflation, Löhne und Produktivität Kein Zugriff
    2. 6.1.2 Lohnpolitik Kein Zugriff
    3. 6.1.3 Inflation und Arbeitslosigkeit: Die Phillipskurve Kein Zugriff
    4. 6.1.4 Die natürliche Arbeitslosenquote Kein Zugriff
  2. 1. 6.2.1 Das natürliche Produktionsniveau Kein Zugriff
    2. 6.2.2 Grundlagen des Modells Kein Zugriff
    3. 6.2.3 Erweiterung um eine IS-Kurve Kein Zugriff
    4. 6.2.4 Das IS-PC-MR-Modell mit Zeitverzögerungen und »Taylor-Regel« Kein Zugriff
    5. 6.2.5 »Crowding-Out« im IS-PC-MR-Modell Kein Zugriff
    6. 6.2.6 Dynamische Inkonsistenz und Zentralbankunabhängigkeit Kein Zugriff
3. 1. 1. 7.1.1 Gibt es eine rein strukturell bedingte Arbeitslosenquote? Kein Zugriff
    2. 7.1.2 Arbeitslosigkeit und Inflation nach 1970 Kein Zugriff
    3. 7.1.3 Inflationspersistenz nach 1970 Kein Zugriff
  2. 1. 7.2.1 Fiskalpolitik als notwendige Ergänzung der Geldpolitik Kein Zugriff
    2. 7.2.2 Schuldenarithmetik Kein Zugriff
    3. 7.2.3 Die »Modern Monetary Theory« und funktionale Finanzpolitik Kein Zugriff
1. 1. 1. 8.1.1 Abgrenzung zur keynesianischen Standard-Interpretation Kein Zugriff
    2. 8.1.2 Nachfrage- und Angebotspreis von Kapitalgütern Kein Zugriff
    3. 8.1.3 Gesamtwirtschaftliche Investitionsdynamik Kein Zugriff
    4. 8.1.4 Die Hypothese der finanziellen Instabilität Kein Zugriff
    5. 8.1.5 Die Rolle von Geld- und Fiskalpolitik Kein Zugriff
  2. 1. 8.2.1 Die Entwicklung des Finanzsektors nach 1930 Kein Zugriff
    2. 8.2.2 Krisenmanagement zwischen 1960 und 1990 Kein Zugriff
  3. 1. 8.3.1 Deregulierung und Ausweitung des Schattenbankensektors Kein Zugriff
    2. 8.3.2 Die »große Moderation« und der Anstieg der privaten Verschuldung Kein Zugriff
    3. 8.3.3 Von der Dotcom- zur Immobilienpreisblase Kein Zugriff
    4. 8.3.4 Von der Immobilienpreisblase zur globalen Finanzkrise Kein Zugriff
2. 1. 1. 9.1.1 Die Störung der Transmissionskanäle Kein Zugriff
    2. 9.1.2 Maßnahmen zur Stützung des Kreditgeschäfts Kein Zugriff
    3. 9.1.3 QE und die Einführung von Schattenbankfazilitäten Kein Zugriff
  2. 1. 9.2.1 Zahlungsverkehr innerhalb der Euro-Zone Kein Zugriff
    2. 9.2.2 Die Situation des Euro-Raums vor der GFK Kein Zugriff
    3. 9.2.3 Chronologie der Finanz- und Eurokrise Kein Zugriff
    4. 9.2.4 Entwicklung der TARGET2-Salden Kein Zugriff
    5. 9.2.5 Krisenpolitik: USA vs. Euro-Raum Kein Zugriff
  3. 1. 9.3.1 Verzinsung von Überschussreserven und die »ON RRP«-Fazilität Kein Zugriff
    2. 9.3.2 Die FED als Market-Maker of last resort (MMOLR) Kein Zugriff
3. 1. 10.1 Die Corona-Pandemie und der Energiepreisschock Kein Zugriff
  2. 10.2 Die Zukunft der (europäischen) Geldpolitik Kein Zugriff
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 381 - 388
Stichwortverzeichnis Kein Zugriff Seiten 389 - 392
Der Autor Kein Zugriff Seiten 393 - 394