Reverse Factoring

Christoph Lüke

doi:10.5771/9783800595358

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Copyright year: 2022
Publication date: 15.11.2022
ISBN-Print: 978-3-8005-1850-0
ISBN-Online: 978-3-8005-9535-8
Publisher: dfv Mediengruppe, Frankfurt am Main
Series: Recht und Wirtschaft in Europa
Language: German
Pages: 422
Product type: Book Titles

Titelei/Inhaltsverzeichnis No access Pages I - XXXVI
1. 1. 1.1 Die zunehmende Bedeutung des Reverse Factorings in der Unternehmenspraxis No access
  2. 1.2 Die Problematik der unterschiedlichen Erscheinungsformen des Reverse Factorings No access
  3. 1.3 Die Problematik der rechtlichen Ausgestaltung des Reverse Factorings No access
  4. 1.4 Die Forschungsfrage und der Untersuchungsgegenstand No access
  5. 1. 1.5.1 Die Schaffung einer grundlegenden und einheitlichen Forschungsbasis No access
    2. 1.5.2 Der praxistaugliche Einsatz und die praxistaugliche Ausgestaltung der Verträge No access
    3. 1.5.3 Die volkswirtschaftliche Relevanz No access
2. 2 Der Gang der Untersuchung No access
1. 1. 1. 1.1.1 Die Fokussierung auf die Ziele des Reverse Factorings No access
    2. 1.1.2 Die finanzwirtschaftliche Zuordnung des Reverse Factorings zur„Supply Chain Finance“ No access
    3. 1.1.3 Die „Finanzierungstechnologie“ des Reverse Factorings No access
  2. 1.2 Die Kritik an den Definitionen No access
  3. 1.3 Die grundsätzliche Funktionsweise des Reverse Factorings(Grundkonstellation) No access
  4. 1. 1. 1.4.1.1.1 Die Finanzierungsfunktion des Factors No access
        1.4.1.1.2 Die Delkrederefunktion des Factors No access
        1.4.1.1.3 Die Dienstleistungsfunktion des Factors No access
        1.4.1.1.4 Weitere Dienstleistungen des Factors No access
      2. 1.4.1.2 Das Eigenservice-Factoring No access
      3. 1.4.1.3 Das Fälligkeits-Factoring No access
    2. 1. 1.4.2.1 Die Finanzierungs-, Delkredere- und Dienstleistungsfunktiondes Factors gegenüber dem Lieferanten beim Reverse Factoring No access
      2. 1.4.2.2 Der Käufer als Initiator des Forderungserwerbs No access
      3. 1.4.2.3 Die Finanzierungsfunktion gegenüber dem Käufer No access
    3. 1.4.3 Die Klassifizierung des Reverse Factorings als „neuartige“Factoringvariante No access
  5. 1.5 Die eigene Definition des Reverse Factorings No access
2. 1. 2.1 Das lieferantenfinanzierte Reverse Factoring No access
  2. 2.2 Das debitorenfinanzierte Reverse Factoring No access
  3. 2.3 Die Möglichkeit der Entwicklung weiterer Erscheinungsformen No access
3. 1. 3.1 Die individuelle Reverse Factoring-Transaktion No access
  2. 3.2 Die Qualifizierung der Vereinbarung zwischen dem Käufer und dem Factor No access
  3. 1. 1. 3.3.1.1.1 Die Pflicht des Factors zum Ankauf der Forderung vom Lieferanten No access
        3.3.1.1.2.1 Die einzelvertragliche Stundungsabrede No access
        3.3.1.1.2.2 Zur Möglichkeit einer „globalen“ Stundungsabrede No access
      2. 3.3.1.2.1.1 Die „Anweisung“ als keine Form der Anweisung nach §§ 783 ff. BGB No access
        3.3.1.2.1.2 Die Aufforderung als keine geschäftsbesorgungsrechtliche Weisung i. S. d. § 675f Abs. 4 S. 2 BGB No access
        3.3.1.2.1.3 Die „Anweisung“: keine Kündigung, Rücktritt oder ähnliches No access
        3.3.1.2.1.4 Die „Anweisung“ als ein Institut sui generis No access
        3.3.1.2.1.5 Die „Anweisung“ als keine die Forderungsabtretung auslösende Bedingung No access
        3.3.1.2.2 Die Pflicht des Käufers zum Einwendungsverzicht No access
        3.3.1.2.3 Die Pflicht des Käufers zur Forderungsbegleichung No access
        3.3.1.2.4 Zusätzliche Pflichten des Käufers No access
    2. 1. 3.3.2.1.1 Die Pflicht des Factors zum Ankauf der Kaufpreisforderung des Lieferanten No access
        3.3.2.1.2 Die Pflicht des Factors zur Übernahme des Delkredererisikos des Lieferanten No access
      2. 3.3.2.2.1 Die Pflicht des Lieferanten gegenüber dem Factor zur Andienung der Kaufpreisforderung No access
        3.3.2.2.2.1 Die Globalzession No access
        3.3.2.2.2.2 Die bedingte Globalzession No access
        3.3.2.2.2.3 Die Mantelzession No access
        3.3.2.2.3 Die Pflicht des Lieferanten zur Übernahme des Veritätsrisikos No access
        3.3.2.2.4 Die Pflicht des Lieferanten zur Einräumung eines Skontos gegenüber dem Factor beim debitorenfinanzierten Reverse Factoring No access
        3.3.2.2.5 Die Pflicht des Lieferanten zur Verlängerung der Stundung der Forderung beim lieferantenfinanzierten ReverseFactoring No access
        3.3.2.2.6 Zusätzliche Pflichten des Lieferanten No access
4. 1. 1. 4.1.1 Der laufende Ankauf von Forderungen No access
    2. 4.1.2 Die Existenz von Rahmenverträgen No access
    3. 4.1.3 Die Erbringung einer Finanzierungsfunktion No access
  2. 4.2 Die Aufsichtsintensität gegenüber dem Factor No access
1. 1 Die methodischen Anforderungen No access
2. 1. 1. 1. 2.1.1.1 Die Finanzplanung No access
      2. 2.1.1.2 Die Finanzanalyse No access
      3. 2.1.1.3 Der projektorientierte Ansatz No access
      4. 2.1.1.4 Die Formenlehre No access
    2. 2.1.2 Die mangelnde Anwendbarkeit der klassischen Finanzierungslehre auf das Forschungsziel No access
    3. 1. 2.1.3.1.1 Die Bewertungsverfahren unter Sicherheit No access
        2.1.3.1.2 Die Bewertungsverfahren unter Unsicherheit No access
      2. 2.1.3.2 Die mangelnde Anwendbarkeit des „einwertigen“ Ansatzes auf das Forschungsziel No access
      3. 2.1.3.3 Die Kapitalmarkttheorie No access
      4. 2.1.3.4 Die mangelnde Anwendbarkeit der Kapitalmarkttheorie auf das Forschungsziel No access
    4. 2.1.4 Die Finanzchemie No access
    5. 2.1.5 Die mangelnde Anwendbarkeit der Finanzchemie auf das Forschungsziel No access
    6. 2.1.6 Die Simultanplanung No access
    7. 2.1.7 Die mangelnde Anwendbarkeit der Simultanplanung auf das Forschungsziel No access
    8. 1. 2.1.8.1.1 Die Analyse des Einflusses unterschiedlicher Verfügungsrechte auf die Faktorallokation als Grundaussage der Property-Rights-Theorie No access
        2.1.8.1.2 Die Anwendungsfelder der Property-Rights-Theorie in der Finanzierungsforschung No access
      2. 2.1.8.2 Die mangelnde Anwendbarkeit der Property-Rights-Theorie auf das Forschungsziel No access
      3. 2.1.8.3.1 Die Analyse der effizienten Ausgestaltung der Agency-Beziehung als Grundaussage der Prinzipal-Agenten-Theorie No access
        2.1.8.3.2 Die Prinzipal-Agenten-Theorie in der Finanzierungsforschung No access
      4. 2.1.8.4 Die mangelnde Anwendbarkeit der Prinzipal-Agenten-Theorieauf das Forschungsziel No access
      5. 2.1.8.5.1 Die Analyse der Effizienz alternativer Koordinationsmechanismen bei der Abwicklung ökonomischer Austauschprozesse (Transaktion) als Grundaussage der Transaktionskostentheorie No access
        2.1.8.5.2 Die Anwendungsfelder der Transaktionskostentheorie in der Finanzierungsforschung No access
      6. 2.1.8.6 Die mangelnde Anwendbarkeit der Transaktionskostentheorie auf das Forschungsziel No access
    9. 2.1.9 Die Behavioral Finance No access
    10. 2.1.10 Die mangelnde Anwendbarkeit der Behavioral Finance auf das Forschungsziel No access
  2. 2.2 Die prinzipielle Bewertung des Erklärungsansatzes der ökonomischen Vertragstheorien No access
3. 3 Die mangelnde Verwendbarkeit der bisherigen Ansätze No access
4. 1. 1. 4.1.1 Die gesamtwirtschaftliche Schädlichkeit von Transaktionskosten No access
    2. 1. 4.1.2.1 Zu 1: Die hohe Aussagekraft des Analyseansatzes No access
      2. 4.1.2.2 Zu 2: Der weite Aussageumfang des Analyseansatzes No access
      3. 4.1.2.3 Zu 3: Die Berücksichtigung von Anreizsystemen No access
    3. 4.1.3 Die beschränkte Übernahmemöglichkeit der institutionenökonomischen Ansätze No access
  2. 1. 1. 4.2.1.1 Suchkosten No access
      2. 4.2.1.2 Bewertungskosten No access
      3. 4.2.1.3 Informationskosten No access
      4. 4.2.1.4 Vereinbarungskosten No access
      5. 4.2.1.5 Überwachungskosten No access
      6. 4.2.1.6 Durchsetzungskosten No access
    2. 4.2.2 Die Übernahme des methodologischen Individualismus No access
    3. 4.2.3 Die Methode des Transaktionskostenvergleichs No access
    4. 4.2.4 Die Vorgehensweise der Aufrechnung gegenläufiger Transaktionskosten No access
5. 5 Zusammenfassung: Die Methode No access
1. 1. 1. 1.1.1 Die Grundpositionen des Vergleichs No access
    2. 1.1.2 Die Nicht-Berücksichtigung „persönlicher“ Kosten No access
  2. 1. 1.2.1 Die Funktionsweise des Standard-Factorings No access
    2. 1. 1.2.2.1 Vereinbarungskosten des Standard-Factorings No access
      2. 1.2.2.2.1 Standard-Factoring-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.2.2.2.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      3. 1.2.2.3 Zwischenergebnis Vereinbarungskosten No access
      4. 1.2.2.4 Suchkosten des Standard-Factorings No access
      5. 1.2.2.5 Vergleich der Suchkosten des Standard-Factorings mit dem Reverse Factoring No access
      6. 1.2.2.6 Bewertungskosten des Standard-Factorings No access
      7. 1.2.2.7.1 Standard-Factoring-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.2.2.7.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      8. 1.2.2.8 Überwachungskosten des Standard-Factorings No access
      9. 1.2.2.9.1 Standard-Factoring-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.2.2.9.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
  3. 1.3 Ergebnis: Gesamtabwägung der Transaktionskosten des Reverse Factorings mit dem Standard-Factoring No access
  4. 1. 1.4.1 Die Funktionsweise der Forfaitierung No access
    2. 1. 1.4.2.1 Vereinbarungskosten der Forfaitierung No access
      2. 1.4.2.2.1 Forfaitierungs-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.4.2.2.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      3. 1.4.2.3 Zwischenergebnis Vereinbarungskosten No access
      4. 1.4.2.4 Vergleich der Suchkosten der Forfaitierung mit dem Reverse Factoring No access
      5. 1.4.2.5 Bewertungskosten der Forfaitierung No access
      6. 1.4.2.6 Vergleich der Bewertungskosten der Forfaitierung mit dem Reverse Factoring No access
      7. 1.4.2.7 Überwachungskosten der Forfaitierung No access
      8. 1.4.2.8 Vergleich der Überwachungskosten der Forfaitierung mit dem Reverse Factoring No access
  5. 1.5 Ergebnis: Gesamtabwägung der Transaktionskosten des Reverse Factorings mit der Forfaitierung No access
  6. 1. 1.6.1 Die Funktionsweise des Wechselgeschäfts No access
    2. 1. 1.6.2.1 Vereinbarungskosten des Wechselgeschäfts No access
      2. 1.6.2.2.1 Wechsel-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.6.2.2.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      3. 1.6.2.3 Vergleich der Suchkosten des Wechselgeschäfts mit dem Reverse Factoring No access
      4. 1.6.2.4 Bewertungskosten des Wechselgeschäfts No access
      5. 1.6.2.5.1 Wechsel-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.6.2.5.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      6. 1.6.2.6 Überwachungskosten des Wechselgeschäfts No access
      7. 1.6.2.7 Vergleich der Überwachungskosten des Wechselgeschäfts mit dem Reverse Factoring No access
  7. 1.7 Ergebnis: Gesamtabwägung der Transaktionskosten des Reverse Factorings mit dem Wechselgeschäft No access
  8. 1. 1.8.1 Die Funktionsweise der Asset Backed Securities-Finanzierung No access
    2. 1. 1.8.2.1 Vereinbarungskosten der ABS-Finanzierung No access
      2. 1.8.2.2.1 Asset Backed-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.8.2.2.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      3. 1.8.2.3 Suchkosten der ABS-Finanzierung No access
      4. 1.8.2.4.1 Asset Backed-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.8.2.4.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      5. 1.8.2.5 Bewertungskosten der ABS-Finanzierung No access
      6. 1.8.2.6.1 Asset Backed-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.8.2.6.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      7. 1.8.2.7 Überwachungskosten der ABS-Finanzierung No access
      8. 1.8.2.8 Vergleich der Überwachungskosten der ABS-Finanzierung mit dem Reverse Factoring No access
  9. 1.9 Ergebnis: Gesamtabwägung der Transaktionskosten des Reverse Factorings mit der ABS-Finanzierung No access
  10. 1. 1.10.1 Die Funktionsweise des Finetradings No access
    2. 1. 1.10.2.1 Vereinbarungskosten des Finetradings No access
      2. 1.10.2.2 Vergleich der Vereinbarungskosten des Finetradings mit dem Reverse Factoring No access
      3. 1.10.2.3 Suchkosten des Finetradings No access
      4. 1.10.2.4 Vergleich der Suchkosten des Finetradings mit dem Reverse Factoring No access
      5. 1.10.2.5 Bewertungskosten des Finetradings No access
      6. 1.10.2.6.1 Finetrading-Verhältnis und Reverse Factoring-Verhältnis No access
        1.10.2.6.2 Warenaustausch-Verhältnisse No access
      7. 1.10.2.7 Überwachungskosten des Finetradings No access
      8. 1.10.2.8 Vergleich der Überwachungskosten des Finetradings mit dem Reverse Factoring No access
  11. 1.11 Ergebnis: Gesamtabwägung der Transaktionskosten des Reverse Factorings mit dem Finetrading No access
2. 1. 1. 2.1.1 Durchsetzungskosten aufgrund von Rechtsstreitigkeiten No access
    2. 2.1.2 Durchsetzungskosten bei Zahlungsunfähigkeit des Lieferanten No access
    3. 2.1.3 Reduktionsmöglichkeiten von Informationskosten No access
    4. 2.1.4 Die Kosten des Lieferanten No access
  2. 2.2 Ergebnis zum Einwendungsdurchgriff No access
  3. 1. 2.3.1 Die Transaktionskosten von Lieferant und Factor No access
    2. 2.3.2 Die Transaktionskosten des Käufers No access
    3. 1. 2.3.3.1 Die ökonomische Wirkung der Regressrechte Käufer –Lieferant No access
      2. 2.3.3.2 Die Form der Regressabrede No access
      3. 2.3.3.3 Exkurs: Die juristische Betrachtung der Form No access
    4. 2.3.4 Spezialfragen zum Umfang des Einwendungsverzichts No access
    5. 2.3.5 Die formale Ausgestaltung des Einwendungsverzichts No access
  4. 2.4 Ergebnis zum Einwendungsverzicht No access
  5. 2.5 Die ökonomische Untersuchung der Aufrechnung (§§ 406,407 Abs. 1 BGB) No access
  6. 1. 2.6.1 Die juristische Bedeutung der „Anweisung“ No access
    2. 1. 2.6.2.1 Die Reduktion von Informationskosten im Zusammenhang mit der „Erfüllungsmöglichkeit“ der Forderung No access
      2. 2.6.2.2 Die Reduktion von Informationskosten durch die „Anweisung“ No access
      3. 2.6.2.3 Moral hazard des Käufers No access
      4. 2.6.2.4 Moral hazard des Lieferanten No access
  7. 2.7 Ergebnis zur „Anweisung“ No access
  8. 1. 2.8.1 Die Verteilung des Delkredererisikos No access
    2. 2.8.2 Die ökonomische Effizienz der Verteilung des Delkredererisikos No access
  9. 2.9 Ergebnis zur Delkrederehaftung No access
  10. 2.10 Der Abtretungsmodus der ursprünglichen Warenerwerbsforderung des Lieferanten gegen den Käufer an den Factor No access
  11. 1. 2.11.1 Die Ökonomik von Rahmen- und Einzelverträgen No access
    2. 1. 2.11.2.1 Die Beziehung zwischen dem Lieferanten und dem Factor No access
      2. 2.11.2.2 Der Forderungskauf zwischen dem Lieferanten und dem Factor No access
      3. 2.11.2.3 Die Beziehung zwischen dem Factor und dem Käufer No access
    3. 2.11.3 Sonderfrage: Die Vereinbarung der Factoringgebühren No access
    4. 2.11.4 Sonderfrage: Die Zinsanpassung No access
    5. 2.11.5 Die Ökonomik von bi- und trilateralen Rahmenverträgen No access
  12. 2.12 Ergebnis zum Vertragstyp No access
  13. 1. 2.13.1 Die zeitliche Auflösung No access
    2. 2.13.2 Die ordentliche Kündigung No access
    3. 2.13.3 Die außerordentliche Kündigung No access
    4. 1. 2.13.4.1 Fall 1: Der Lieferant macht gegenüber dem Factor bewusst unrichtige Angaben über seine Vermögensverhältnisse No access
      2. 2.13.4.2 Fall 2: Eingetretene Vermögensverschlechterung des Lieferanten No access
      3. 2.13.4.3 Fall 3: Der Käufer macht gegenüber dem Factor bewusst unrichtige Angaben über seine Vermögensverhältnisse No access
      4. 2.13.4.4 Fall 4: Der Käufer macht gegenüber dem Factor bewusst falsche Angaben über die Qualität der Forderung No access
      5. 2.13.4.5 Fall 5: Eingetretene Vermögensverschlechterung des Käufers No access
      6. 2.13.4.6 Fall 6: Der Factor weigert sich, unrechtmäßig eine bestimmte Forderung vom Lieferanten anzukaufen No access
      7. 2.13.4.7 Fall 7: Der Factor weigert sich, beim debitorenfinanzierten Reverse Factoring eine bestimmte Forderung dem Käufer zustunden No access
      8. 2.13.4.8 Fall 8: Eingetretene Vermögensverschlechterung des Factors No access
      9. 2.13.4.9 Fall 9: Veränderungen der Marktbedingungen No access
    5. 2.13.5 Der Aufhebungsvertrag No access
  14. 2.14 Ergebnis zur Auflösung des Reverse Factoring-Verhältnisses No access
  15. 1. 2.15.1 Die Grundkonstruktion No access
    2. 1. 2.15.2.1 Die Anwendung des deutschen Internationalen Privatrechts No access
      2. 2.15.2.2.1.1 Die räumliche Problematik bei Lieferanten mit Niederlassungin Malta, Portugal oder Irland (Art. 1 Abs. 1 lit. b CISG) No access
        2.15.2.2.1.2 Voraussetzung: Warenkauf No access
        2.15.2.2.2 Die Sonderfrage der Eigentumsübertragung nach UN-Kaufrecht und Rom I-VO No access
        2.15.2.2.3 Der Ausschluss der Anwendung des UN-Kaufrechts (Art. 6CISG) No access
      3. 2.15.2.3.1 Die Anwendbarkeit der Rom I-VO No access
        2.15.2.3.2 Die objektive Anknüpfung (Art. 4 Abs. 1 lit. a Rom I-VO) No access
        2.15.2.3.3 Die subjektive Rechtswahl (Art. 3 Rom I-VO) No access
      4. 2.15.2.4.1 Ökonomische Analyse der IPR-Normen No access
        2.15.2.4.2 Ökonomik der Rechtswahl No access
        2.15.2.4.3 Die Ökonomik der hybriden Rechtswahl No access
        2.15.2.4.4 Zusammenfassung No access
    3. 1. 2.15.3.1 Die Nicht-Anwendung des UN-Kaufrechts No access
      2. 2.15.3.2.1.1 Die sachlichen Anwendbarkeitsvoraussetzungen (Art. 1 FactÜ) No access
        2.15.3.2.1.2.1 Juristische Gründe für die Analogie No access
        2.15.3.2.1.2.2 Die ökonomische Sicht No access
        2.15.3.2.2 Das Sachrecht des UNIDROIT Factoring-Übereinkommens No access
      3. 2.15.3.3 Die Möglichkeit des Ausschlusses des UNIDROIT Factoring-Übereinkommens (Art. 3 FactÜ) und die Geltung des Art. 14Abs. 1 Rom I-VO No access
    4. 2.15.4 Zwischenergebnis No access
    5. 1. 2.15.5.1 Ökonomische Bedeutung der Gesamtbetrachtung No access
      2. 2.15.5.2 Fallkonstellation: Ausländischer Käufer (sog. direktes Export-Reverse Factoring) No access
      3. 2.15.5.3 Fallkonstellation: Ausländischer Factor (sog. direktesDrittland-Reverse Factoring) No access
  16. 2.16 Ergebnis zur Ausgestaltung des Reverse Factorings im internationalen Handel No access
1. 1 Die eigene Definition und die Systematisierung des Reverse Factorings No access
2. 2 Die rechtlichen Aspekte des Reverse Factorings No access
3. 3 Die hier vertretene neue Methode No access
4. 1. 1. 4.1.1 Das Standard-Factoring No access
    2. 4.1.2 Die Forfaitierung No access
    3. 4.1.3 Das Wechselgeschäft No access
    4. 4.1.4 Die Asset Backed Securities-Finanzierung No access
    5. 4.1.5 Das Finetrading No access
  2. 1. 1. 4.2.1.1 Ausschluss bekannter oder auch unbekannter Einwendungenim Einwendungsverzicht Käufer – Factor No access
      2. 4.2.1.2 Geltendmachung des Einwendungsverzichts No access
    2. 4.2.2 Der Aufrechnungsausschluss No access
    3. 4.2.3 Die „Anweisung“ des Factors durch den Käufer No access
    4. 4.2.4 Die Delkrederehaftung des Factors No access
    5. 4.2.5 Der Abtretungsmodus der ursprünglichen Warenerwerbsforderung des Lieferanten gegen den Käufer an den Factor No access
    6. 1. 4.2.6.1 Inhalte der Rahmenverträge No access
      2. 4.2.6.2 Vertragspartner: Bilaterale und trilaterale Rahmenverträge No access
    7. 1. 4.2.7.1 Vertragliche Beendigung No access
      2. 4.2.7.2 Die Vertragsbeendigung durch ordentliche Kündigung No access
      3. 4.2.7.3 Die außerordentliche Kündigung No access
      4. 4.2.7.4 Identifizierung einer schwerwiegenden Vertragsbeeinträchtigung nach der hier vertretenen Methode No access
    8. 4.2.8 Die Ausgestaltung des Reverse Factorings im internationalen Handel No access
5. 5 Methodenkritik No access
Literaturverzeichnis No access Pages 350 - 419
Rechtsprechungsverzeichnis No access Pages 420 - 422