Fintechs

Dieter Krimphove

doi:10.34157/9783791045979

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Bibliographic data

Copyright year: 2019
ISBN-Print: 978-3-7910-4595-5
ISBN-Online: 978-3-7910-4597-9
Publisher: Schäffer-Poeschel, Stuttgart
Language: German
Pages: 475
Product type: Edited Book

Titelei/InhaltsverzeichnisPages 1 - 10 Download chapter (PDF)
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 1. 2.1 Restrukturierung durch Digitalisierung No access
  2. 2.2 Auswirkungen auf die Beschäftigung No access
4. 1. 3.1 Definition, Charakteristika und Entwicklungsstand No access
  2. 3.2 Treibende und hemmende Faktoren für die Anwendung von Blockchain No access
  3. 1. 3.3.1 Übersicht No access
    2. 3.3.2 Finanzdienstleistungen No access
    3. 3.3.3 Logistik und Handel No access
  4. 1. 3.4.1 Geschäftsmodelle No access
    2. 3.4.2 »Smart contracts« No access
    3. 3.4.3 Produkt- und Serviceangebot No access
    4. 3.4.4 Beschäftigung und Arbeitsbedingungen No access
5. 4 Abschließende Betrachtungen No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1. 1.1 Fintechs ≠ Legal Techs No access
  2. 1.2 Fintechs im Rechtsraum No access
  3. 1.3 Technisch/Wirtschaftliche Entwicklung der Fintechs No access
  4. 1.4 Ökonomisch/Wirtschaftliche Vor- und Nachteile von Fintechs No access
  5. 1. 1.5.1 Konditionen künftiger Fintech-Regulierungen No access
    2. 1.5.2 Wettbewerbsvorteile durch fehlendes Recht No access
  6. 1. 1.6.1 Europäische Initiativen No access
    2. 1.6.2 Nationale Gesetzgebungsinitiativen. No access
3. 1. 1. 2.1.1 Geltung nationalen Straf- und Ordnungsrechts No access
    2. 2.1.2 Geltung des nationalen/deutschen Privatrechts beim Fintechs-Einsatz No access
  2. 2.2 Resümee No access
4. 1. 1. 3.1.1 Die vertragsrechtliche Einordung No access
    2. 3.1.2 Die aufsichtsrechtliche Behandlung No access
    3. 3.1.3 Die internationalprivatrechtliche Qualifikation No access
  2. 1. 3.2.1 Die vertragliche Einordnung No access
    2. 3.2.2 Die aufsichtsrechtliche Behandlung digitaler Finanzportfolioverwaltung (Auto-Trading, Algo-Trading, Flash-Trading) No access
    3. 3.2.3 Die internationalprivatrechtliche Qualifikation No access
  3. 3.3 Sozial-Trading und Copy-Trading No access
  4. 1. 3.4.1 Die vertragsrechtliche Einordung No access
    2. 3.4.2 Die aufsichtsrechtliche Behandlung des Crowdfundings, Crowdlendings und Crowdinvestings No access
    3. 3.4.3 Die internationalrechtliche Qualifikation No access
  5. 1. 3.5.1 Die rechtliche Einordnung von Kryptowährungen No access
    2. 3.5.2 Die aufsichtsrechtliche Behandlung von Kryptowährungen No access
  6. 1. 3.6.1 Die vertragliche Einordnung No access
    2. 3.6.2 Die aufsichtsrechtliche Behandlung von Peer-to-Peer-Insurance No access
    3. 3.6.3 Die internationalprivatrechtliche Qualifikation No access
5. 4 Fazit No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Regulierung und Innovation No access
3. 1. 2.1 Zuständigkeit der EU zur Regulierung von Fintechs No access
  2. 1. 2.2.1 Grundrechte No access
    2. 2.2.2 Grundfreiheiten No access
  3. 2.3 Wettbewerbsrecht No access
4. 1. 3.1 Überblick No access
  2. 1. 3.2.1 Ermöglichung No access
    2. 3.2.2 Förderung No access
    3. 3.2.3 Sicherheit No access
  3. 3.3 Organisatorische Vorkehrungen No access
5. 1. 4.1 Überblick No access
  2. 1. 4.2.1 Allgemeines No access
    2. 4.2.2 Wesentliche Inhalte No access
6. 5 Ergebnis No access
7. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 1. 2.1 Begriff und Funktionsweise No access
  2. 2.2 Erfüllung von Geldfunktionen No access
  3. 2.3 Regulierung de lege lata No access
4. 1. 1. 3.1.1 Art. 14 Abs. 1 S. 1 Alt. 1 GG No access
    2. 3.1.2 Art. 109 Abs. 2 GG No access
    3. 3.1.3 Art. 88 GG No access
  2. 1. 3.2.1 Berufsfreiheit No access
    2. 3.2.2 Eigentumsgrundrecht No access
    3. 3.2.3 Allgemeine Handlungsfreiheit No access
  3. 3.3 Abwägung No access
5. 4 Regulierungszuständigkeit No access
6. 5 Fazit No access
7. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1. 1. 1.1.1 Rechtsstaatliche Grenzen der Strafverfolgung bei Fintech No access
    2. 1.1.2 Allgemeine aufsichts- und zivilrechtliche Folgen strafrechtlicher Verfehlungen No access
    3. 1.1.3 Gerichtliche und behördliche Zuständigkeit No access
  2. 1. 1.2.1 Fehlen eines europäischen Strafrechts in Bezug auf Fintech No access
    2. 1.2.2 Fintech im internationalen Strafrecht No access
    3. 1.2.3 Berücksichtigung von Fintech im nationalen Strafrecht No access
  3. 1. 1.3.1 Geld- und Freiheitsstrafen No access
    2. 1.3.2 Berufsverbot No access
    3. 1.3.3 Vermögensabschöpfung No access
3. 1. 2.1 Keine strafrechtliche Verantwortung autonomer Softwareagenten No access
  2. 2.2 Haftung von Unternehmen als Personen- und Kapitalgesellschaften No access
  3. 1. 2.3.1 Erscheinungsformen strafrechtlich relevanten Verhaltens bei Fintech No access
    2. 2.3.2 Erweiterte Verantwortung von Geschäftsleitern No access
    3. 2.3.3 Verantwortlichkeit von Compliance-Beauftragten No access
4. 1. 3.1 Strafbarer Betrieb von Fintech No access
  2. 3.2 Flankierende Straf- und Bußgeldvorschriften für Unternehmen: Datenschutz und Finanzwesen No access
  3. 1. 3.3.1 Betrug und Untreue No access
    2. 3.3.2 Eigentumsdelikte und Datenveränderung No access
    3. 3.3.3 Abwicklung illegaler Geschäfte und Geldwäsche No access
5. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1. 1.1 Inhalte des Marktmissbrauchsrechts No access
  2. 1.2 Überblick über die Rechtsquellen des Marktmissbrauchsrechts No access
  3. 1.3 Unterschiedliche Anforderungen je nach Adressatenkreis No access
3. 1. 1. 2.1.1 Token No access
    2. 2.1.2 crypto assets bzw. Kryptowerte No access
    3. 2.1.3 Fokus dieses Beitrags No access
  2. 1. 2.2.1 Sachlicher Anwendungsbereich No access
    2. 2.2.2 Internationale Anwendbarkeit No access
  3. 1. 2.3.1 Rechtsfolgen für alle Marktteilnehmer No access
    2. 2.3.2 Rechtsfolgen für Emittenten No access
    3. 2.3.3 Rechtsfolgen für einen eingeschränkten Adressatenkreis: Pflicht zu Verdachtsmeldungen No access
4. 1. 3.1 Social-Trading bzw. Copy-Trading No access
  2. 1. 3.2.1 Sachlicher Anwendungsbereich: Anlageempfehlungen No access
    2. 3.2.2 Persönlicher Anwendungsbereich No access
    3. 3.2.3 Aufsichtsrechtlich relevante Tätigkeiten No access
    4. 3.2.4 Pflicht zur objektiven Darstellung und zur Offenlegung von Interessen und Interessenkonflikten No access
  3. 3.3 Rechtsfolgen bei Verstoß No access
5. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 1. 2.1 Allgemeines No access
  2. 1. 2.2.1 Arten von Token No access
    2. 2.2.2 Klassifizierung des Token als Wertpapier No access
4. 1. 3.1 Allgemeines No access
  2. 1. 3.2.1 »Currency Token« No access
    2. 3.2.2 »Utility Token« No access
    3. 3.2.3 »Security Token« No access
  3. 1. 3.3.1 Allgemeines No access
    2. 3.3.2 Emittentenseite No access
5. 4 Schlussbemerkung No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einordnung von Fintechs und Bezahlsystemen No access
3. 2 Grundsätzliche bankaufsichtsrechtliche Regulierung von Bezahlsystemen No access
4. 1. 3.1 Zulassung No access
  2. 3.2 Kapitalunterlegung No access
  3. 3.3 Risikomanagement No access
  4. 3.4 Outsourcing No access
  5. 3.5 IT-Systeme, Datenschutz und deren Regulierung No access
  6. 3.6 Geldwäscheprävention No access
  7. 3.7 Sonstiges No access
5. 4 Schlussfolgerungen aus der bestehenden Regulierung von Bezahlsystemen No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 2 Definition des Crowdinvesting No access
4. 3 Marktsituation in Deutschland No access
5. 1. 1. 4.1.1 Wertpapiere No access
    2. 4.1.2 Vermögensanlagen gem. Vermögensanlagegesetz (VermAnlG) No access
  2. 1. 4.2.1 Wertpapiere No access
    2. 4.2.2 Vermögensanlagen gem. VermAnlG No access
  3. 4.3 Zivilrechtliche Verpflichtungen in Bezug auf das Crowdinvesting No access
6. 1. 1. 5.1.1 Lückenhafte Regulierung der Plattformen No access
    2. 5.1.2 Bereichsausnahmen für das Crowdinvesting gem. § 2a VermAnlG No access
    3. 5.1.3 Interessenkonflikte No access
  2. 1. 5.2.1 Emittenten No access
    2. 5.2.2 Anleger No access
  3. 1. 5.3.1 Anwendungsbereich der Verordnung No access
    2. 5.3.2 Statuierte Verhaltenspflichten No access
    3. 5.3.3 Vorgaben zu Transparenz, Marketing und Kenntnisprüfung No access
    4. 5.3.4 Fazit No access
7. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 1. 2.1 Crowdfunding im weiteren Sinne No access
  2. 1. 2.2.1 Donation-basiertes Crowdfunding No access
    2. 2.2.2 Reward-basiertes Crowdfunding No access
    3. 2.2.3 Crowdinvesting No access
    4. 2.2.4 Crowdlending No access
4. 3 Typischer Ablauf einer Crowdfunding-Kampagne No access
5. 1. 1. 4.1.1 Angebot, Annahme und invitatio ad offerendum No access
    2. 4.1.2 Auflösende Bedingung No access
    3. 4.1.3 Widerrufsrechte des Kapitalgebers No access
  2. 4.2 Allgemeine Geschäftsbedingungen No access
6. 1. 1. 5.1.1 Haftung des Kapitalgebers No access
    2. 5.1.2 Haftung des Kapitalnehmers No access
  2. 5.2 Bürgerlich-rechtliche Prospekthaftung No access
7. 1. 1. 6.1.1 Echtes Peer-to-Peer Lending No access
    2. 6.1.2 Unechtes Peer-to-Peer Lending No access
  2. 1. 6.2.1 Erlaubnispflicht nach KWG No access
    2. 6.2.2 Prospektpflichten nach KAGB, WpPG, VermAnlG No access
    3. 6.2.3 Prospekthaftung aus Aufsichtsrecht No access
    4. 6.2.4 Erlaubnispflichten für Vermittlung No access
  3. 1. 6.3.1 Vertragliche Gestaltung No access
    2. 6.3.2 Haftung aus Zivilrecht No access
8. 7 Fazit No access
9. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1. 1.1 Der Unterschied zwischen Social- und Copy-Trading No access
  2. 1.2 Vorkommen des Social- und Copy-Tradings No access
  3. 1.3 Literaturüberblick und Einordnung No access
  4. 1.4 Social- und Copy-Trading im Recht No access
3. 1. 2.1 Die Produkte des Social- und Copy-Tradings No access
  2. 2.2 Der Erwerbsakt No access
  3. 2.3 Möglich anfallende Kosten No access
  4. 2.4 Wegfall der Anlageberatung No access
  5. 1. 2.5.1 Social- und Copy-Trading als vermeintliche Anlagealternative für »Nicht-Erfahrene« No access
    2. 2.5.2 Die Möglichkeit zum Sammeln von Erfahrungen und zum Lernen No access
    3. 2.5.3 Anlage mit geringem Einsatz No access
    4. 2.5.4 Geringer Zeitaufwand No access
    5. 2.5.5 Mögliche Kosteneffizienz No access
4. 1. 1. 3.1.1 Der Tatbestand der Finanzportfolioverwaltung No access
    2. 3.1.2 Social-Trading bzw. Copy-Trading als Fintech Multilateraler Handelssysteme No access
  2. 1. 3.2.1 Irreführung über die Qualitäten des Signalgebers No access
    2. 3.2.2 Irreführung mit Hilfe statistischer Manipulation und Fehldeutung No access
    3. 3.2.3 Die strafrechtliche Verantwortung des Plattform-Betreibers No access
  3. 1. 3.3.1 Irreführende Werbung (§ 3 i.V.m. § 5 UWG) No access
    2. 3.3.2 Sonstige Kaufmanipulationen No access
    3. 3.3.3 Strafbare Werbung No access
    4. 3.3.4 Verantwortlichkeit des Plattform-Betreibers No access
  4. 1. 3.4.1 Die rechtlichen Aufgriffsmöglichkeiten von Missbrauchshandlungen und insbesondere des »Scalping« No access
    2. 3.4.2 Marktmissbrauch durch statistisch fragwürdige Angaben No access
  5. 3.5 Kartell- und wettbewerbsrechtliche Aspekte des Social- und Copy-Tradings No access
  6. 1. 3.6.1 Haftung des Investors/Signalgebers No access
    2. 3.6.2 Haftung des Plattformbetreibers No access
    3. 3.6.3 Sonderfall: Die Haftung der Betreiber von Diskussions-Foren (Usenet-Provider-Haftung) No access
5. 4 Fazit No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1. 1.1 Themeneinordnung No access
  2. 1.2 Ziel und Aufbau des Beitrags No access
3. 1. 2.1 Wie ist ein Anlageberatungsvertrag rechtlich einzuordnen? No access
  2. 2.2 Wann und wie wird ein Robo-Advice-Beratervertrag geschlossen? No access
  3. 2.3 Was ist der Inhalt einer ordnungsgemäßen Beratung von strukturierten Finanzprodukten durch einen Robo-Advisor? No access
  4. 2.4 Eigenschaften strukturierter Finanzprodukte No access
  5. 2.5 Risiken im Allgemeinen No access
  6. 2.6 Anlegergerechte Beratung bei strukturierten Produkten No access
  7. 2.7 Objektgerechte Beratung No access
  8. 2.8 Wann haftet der Robo-Advisor für Mängel in der Beratung? No access
  9. 2.9 Wie können Haftungsrisiken des Robo-Advisors gesteuert werden? No access
4. 3 Fazit No access
5. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Vorbemerkungen No access
3. 2 Definitionen wesentlicher Begriffe No access
4. 3 Historie, Funktion und Abgrenzung des Bitcoin zu anderen Kryptowährungen No access
5. 1. 1. 4.1.1 Derivativer Erwerb No access
    2. 4.1.2 Umsatzsteuerliche Betrachtung No access
    3. 4.1.3 Originärer Erwerb No access
  2. 1. 4.2.1 Besteuerung von Erwerbern in ICOs No access
    2. 4.2.2 Besteuerung von ICO-Emittenten No access
    3. 4.2.3 Besteuerung auf Ebene von Intermediären in ICOs No access
6. 5 Zusammenfassung No access
7. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 2 Welche Besonderheiten bestehen bei der Strukturierung von Kryptofonds? No access
4. 3 Überlegungen zum Portfoliomanagement No access
5. 1. 4.1 Absolute Bewertungsmethoden No access
  2. 4.2 Relative Bewertungsmethoden No access
6. 5 Verwahrstellenpflichten bei Kryptofonds No access
7. 6 Fazit No access
8. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einsatz und Bedeutung von Fintech für Start-ups No access
3. 2 Was sind Start-ups? No access
4. 3 Technologische Entwicklungen im Fintech-Bereich für Start-ups No access
5. 1. 4.1 Entbündelung von Dienstleistungen/Vertikalisierung No access
  2. 4.2 Digitalisierung der Wertschöpfungskette No access
  3. 4.3 Automatisierung der Geschäftsprozesse No access
  4. 4.4 Demokratisierung von Zugang No access
  5. 4.5 Vernetzung der Akteure No access
  6. 4.6 Wirken von Potenzgesetzen (Power Laws) No access
  7. 4.7 Zusammenfassung wesentlicher Marktentwicklungen No access
6. 1. 5.1 Allgemeine Betrachtung No access
  2. 1. 5.2.1 Betrachtung der Geschäftsmodelle von Plattformbetreibern No access
    2. 5.2.2 Expansionsschemata in und durch Fintech No access
    3. 5.2.3 Implikationen für Fintech-Unternehmen und die Gesamtwirtschaft No access
  3. 5.3 Das Spannungsverhältnis von Fintech und klassischer Finanzwirtschaft No access
7. 6 Regulatorische Spannungsfelder im Bereich Fintech, heute und in der Zukunft No access
8. 7 Grundlegende Einordnung der Fintech-Entwicklungen No access
9. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung – Wertpapier 3.0 No access
3. 2 Fragestellungen No access
4. 1. 3.1 Kryptowerte als Finanzinstrument No access
  2. 1. 3.2.1 Übertragbarkeit No access
    2. 3.2.2 Verkörperung von Gesellschafterrechten oder vergleichbaren Ansprüchen No access
    3. 3.2.3 Handelbarkeit auf einem Finanzmarkt No access
    4. 3.2.4 Informationsasymmetrie als weiteres Kriterium No access
5. 1. 4.1 Prospekte für digitale Wertpapiere No access
  2. 4.2 Lizenzen für den Handel mit Kryptowerten No access
  3. 4.3 Lizenzen für die Verwahrung von Kryptowerten No access
6. 1. 1. 5.1.1 Traditionelle Emission und Verwahrung unter dem DepotG No access
    2. 5.1.2 Was ist Kryptoverwahrung? No access
    3. 5.1.3 Depotrechtliche Friktionen mit der DLT No access
  2. 1. 5.2.3 Relative oder absolute Emissions- und Verwahrhindernisse? No access
7. 6 Abschließende Überlegungen No access
8. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 2 Was ist ein Insurtech? No access
4. 3 Ziel dieses Artikels No access
5. 4 Kategorisierung von Insurtechs No access
6. 1. 5.1 Mögliche Unternehmensformen No access
  2. 5.2 Zulassung No access
  3. 5.3 Versicherungsvermittler No access
  4. 5.4 Makler No access
  5. 5.5 Rechtliche Besonderheiten No access
  6. 5.6 Insurance Distributive Directive (IDD) No access
  7. 5.7 Kundenerstinformation No access
  8. 5.8 Vorteile aus Sicht eines Versicherungsunternehmens No access
7. 1. 6.1 Mögliche Unternehmensformen No access
  2. 6.2 Vorteile aus Sicht eines Versicherungsunternehmens No access
8. 1. 7.1 Mögliche Unternehmensformen No access
  2. 7.2 Beantragungen einer Lizenz No access
  3. 7.3 Kompetenzen der Vorstände No access
  4. 7.4 Bewertung einer Kooperation aus Sicht des Versicherers No access
9. 1. 8.1 Mögliche Unternehmensformen No access
  2. 8.2 Rechtliche Besonderheiten No access
  3. 8.3 Bewertung einer Kooperation aus Sicht des Versicherers No access
10. 9 Fazit No access
11. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einführung No access
3. 1. 2.1 Verwaltungsrechtsverhältnis No access
  2. 2.2 Zuständige Aufsichtsbehörde No access
  3. 2.3 Handlungen der Aufsichtsbehörden No access
  4. 1. 2.4.1 Beginn und Fortgang des Verfahrens No access
    2. 2.4.2 Rechte der Unternehmen No access
    3. 2.4.3 Abschluss des Verfahrens No access
  5. 2.5 Selbstkontrolle der Aufsichtsbehörden No access
4. 1. 3.1 Zuständiges Gericht No access
  2. 1. 3.2.1 Klage auf Aufhebung von Verwaltungsakten No access
    2. 3.2.2 Klage auf Erlass eines Verwaltungsakts No access
    3. 3.2.3 Feststellungsklage No access
  3. 1. 3.3.1 Nichtigkeitsklage No access
    2. 3.3.2 Untätigkeitsklage No access
    3. 3.3.3 Vorabentscheidungsverfahren No access
  4. 3.4 Vorläufiger Rechtsschutz No access
5. 4 Fazit No access
6. Literaturverzeichnis No access
1. Inhaltsverzeichnis No access
2. 1 Einleitung No access
3. 2 Das Verfahren der Regulatory Sandbox No access
4. 1. 1. 3.1.1 EU No access
    2. 3.1.2 Großbritannien No access
    3. 3.1.3 Niederlande No access
    4. 3.1.4 Österreich No access
    5. 3.1.5 Ungarn No access
    6. 3.1.6 Dänemark No access
  2. 1. 3.2.1 Australien No access
    2. 3.2.2 Hongkong No access
    3. 3.2.3 Singapur No access
  3. 3.3 Die globale Sandbox No access
  4. 3.4 Zusammenfassung No access
5. 1. 1. 4.1.1 Rechtliche Vorteile No access
    2. 4.1.2 Unternehmerische Vorteile No access
    3. 4.1.3 Vorteile für die Finanzwirtschaft No access
    4. 4.1.4 Vorteile für die Aufsichtsbehörden No access
  2. 4.2 Risiken der regulatorischen Sandbox No access
6. 1. 5.1 Die derzeitige Rechtlage und Aufsichtssituation der BaFin No access
  2. 1. 5.2.1 Die Angemessenheit einer Regulatory Sandbox No access
    2. 5.2.2 (K)Ein Kompetenzverlust der staatlichen Aufsicht? No access
  3. 5.3 Verzerrungen des deutschen Anlagemarktes No access
7. 6 Fazit No access
8. Literatur No access
Stichwortverzeichnis No access Pages 469 - 475