Ertragsteuerliche Auswirkungen der Distributed Ledger Technology-basierten Unternehmensfinanzierung

Kai Kremer

doi:10.5771/9783800596089

Zusammenfassung

Die Idee für diese Arbeit entsprang Erfahrungen der (Besteuerungs-)Praxis, welche zunehmend mit steuerrechtlichen Fragestellungen im Zusammenhang mit der Distributed Ledger Technology (DLT) konfrontiert wird. Mit stetigem Zuwachs des Interesses und der folglich ansteigenden Zahl an verwirklichten Sachverhalten im DLT-Kontext steigt auch die Relevanz der Technologie für das (Steuer-)Recht. Aufgrund der erheblichen Reichweite relevanter Herausforderungen für die Rechtswissenschaft und -praxis beschränkt sich dieses Forschungsvorhaben auf steuerrechtliche Fragestellungen im Kontext der DLT-basierten Unternehmensfinanzierung. Die aus einer Vielzahl hierzu drängender Fragen abgeleitete Forschungsfrage des Werkes lautet: Besteht ein Reformbedarf des Steuerrechts zur angemessenen Erfassung der Distributed Ledger Technology-basierten Unternehmensfinanzierung?

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Bibliographische Angaben

Copyrightjahr: 2023
ISBN-Print: 978-3-8005-1870-8
ISBN-Online: 978-3-8005-9608-9
Verlag: dfv Mediengruppe, Frankfurt am Main
Reihe: Blockchain in Ökonomie und Recht
Sprache: Deutsch
Seiten: 322
Produkttyp: Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten

Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff Seiten I - XXI
Einleitung Kein Zugriff Seiten 1 - 4
1. 1. A. Kernmerkmale der Technologie Kein Zugriff
  2. B. Arten der Distributed Ledger Technology Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. 1. Kryptographische Hashwerte Kein Zugriff
      2. 2. Asymmetrische Kryptographie Kein Zugriff
      3. 3. Die Verwendung digitaler Signaturen zur Autorisierung in der Blockchain Kein Zugriff
    2. 1. 1. Der Aufbau der Blockchain Datenstruktur Kein Zugriff
      2. 2. Die Funktionsweise der Blockchain Datenstruktur Kein Zugriff
    3. 1. 1. Verteilen der Transaktionshistorie Kein Zugriff
      2. 2. Konsensfindung: Proof of Work (PoW) Kein Zugriff
      3. 3. Alternativer Konsensmechanismus: Proof of Stake (PoS) Kein Zugriff
  2. 1. I. Nachweis der Existenz oder Nichtexistenz Kein Zugriff
    2. II. Zeitachsennachweis Kein Zugriff
    3. III. Digitale Eindeutigkeit Kein Zugriff
    4. IV. Kryptowährungen Kein Zugriff
  3. 1. I. Zielkonflikt: Transparenz gegen Vertraulichkeit Kein Zugriff
    2. II. Zielkonflikt: Sicherheit gegen Geschwindigkeit Kein Zugriff
    3. III. Auswirkungen auf die Blockchain-Technologie Kein Zugriff
3. 1. A. Einführung Kein Zugriff
  2. B. Funktionsweise Kein Zugriff
  3. C. Anwendungsfelder Kein Zugriff
1. 1. A. Beteiligungskapital in Form der Stammaktie Kein Zugriff
  2. B. Andere Varianten der Aktie als Beteiligungsform Kein Zugriff
  3. C. Beteiligungskapital in Form der GmbH-Anteile Kein Zugriff
2. 1. 1. I. Gelddarlehen Kein Zugriff
    2. II. Anleihen Kein Zugriff
  2. B. Insbesondere Inhaber- und Namensschuldverschreibung Kein Zugriff
3. 1. A. Allgemeines Kein Zugriff
  2. 1. I. Stille Beteiligungen Kein Zugriff
    2. II. Genussrechte Kein Zugriff
  3. 1. I. Partiarische Darlehen Kein Zugriff
    2. 1. 1. Gewinnschuldverschreibungen Kein Zugriff
      2. 2. Nachranganleihen Kein Zugriff
      3. 3. Genussobligationen Kein Zugriff
1. 1. A. Currency-Token Kein Zugriff
  2. B. Utility-Token Kein Zugriff
  3. C. Security-Token Kein Zugriff
  4. D. Hybride Token Kein Zugriff
2. Kapitel 8 – Initial Coin Offering Kein Zugriff
3. Kapitel 9 – Besonderheiten eines Security-Token Offering Kein Zugriff
1. 1. 1. 1. (1) Begriff des Wirtschaftsgutes Kein Zugriff
        i. Möglichkeit der Einzelbewertung Kein Zugriff
        ii. Möglichkeit der Übertragbarkeit Kein Zugriff
        iii. Das Problem der Zurechnung bei verteilten Datenbanken Kein Zugriff
        (1) Zurechnung zum Bilanzierenden Kein Zugriff
        i. Anlagevermögen und Umlaufvermögen Kein Zugriff
        ii. Materielle und immaterielle Wirtschaftsgüter Kein Zugriff
        iii. Bewegliche und unbewegliche Wirtschaftsgüter Kein Zugriff
        iiii. Abnutzbare und nicht abnutzbare Wirtschaftsgüter Kein Zugriff
        iv. Einordnung einer für Zwecke der Emission aufgesetzten DLT Kein Zugriff
        b) Bewertungsfragen Kein Zugriff
      2. aa) Einordnung von Token-Minting auf eigener DLT des Emittenten Kein Zugriff
        i. Wirtschaftsgutqualität von relevanten, bestehenden Currency-Token Kein Zugriff
        ii. Im Finanzierungsprozess selbst gemintete Currency-Token Kein Zugriff
        (2) Utility- und Security-Token Kein Zugriff
        (3) Zuordnung von Token Kein Zugriff
        (4) Etwaiges Ansatzverbot für den Emittenten Kein Zugriff
        b) Bewertungsfragen von geminteten Token Kein Zugriff
    2. II. Verdeckte Gewinnausschüttung bei Pre-Sale an Gesellschafter Kein Zugriff
  2. 1. 1. a) Abstrakte Bilanzierungsfähigkeit Kein Zugriff
        b) Konkrete Bilanzierungsfähigkeit Kein Zugriff
      2. 2. Bewertung Kein Zugriff
    2. II. Auswirkungen für nicht bilanzierende Investoren und Mitarbeiter Kein Zugriff
    3. III. Auswirkungen einer verdeckten Gewinnausschüttung Kein Zugriff
2. 1. 1. 1. 1. Ansatzfragen der Tokenemission auf Seiten des Emittenten Kein Zugriff
      2. a) Verbindlichkeiten Kein Zugriff
        b) Rückstellungen Kein Zugriff
        c) Anwendung der Passivierungsregeln auf Token Kein Zugriff
    2. 1. 1. Das steuerliche Rechtsinstitut der verdeckten Gewinnausschüttung Kein Zugriff
      2. 2. Anwendung auf die Ausgabe von Token an (bestehende) Gesellschafter der emittierenden Gesellschaft Kein Zugriff
  2. 1. 1. a) Einzelbewertbarkeit Kein Zugriff
        b) Übertragbarkeit Kein Zugriff
      2. 2. Bewertung Kein Zugriff
    2. II. Implikationen für private Investoren Kein Zugriff
    3. 1. a) Gewährung eines Vermögensvorteils Kein Zugriff
        b) Veranlassung im Gesellschaftsverhältnis Kein Zugriff
        c) Zufluss des Vorteils Kein Zugriff
      2. 2. Anwendung auf die Ausgabe von Token an Gesellschafter Kein Zugriff
      3. 3. Rechtsfolge der vGA für den Investor Kein Zugriff
3. 1. 1. I. Steuerbilanzielle Auswirkungen Kein Zugriff
    2. 1. 1. Ausschüttungen aufgrund von (Equity-)Token als vGA Kein Zugriff
      2. 2. Ausschüttungen aufgrund von Mezzanine-Token als vGA Kein Zugriff
    3. 1. 1. Ablauf von Zinszahlungen aus und/oder in Token Kein Zugriff
      2. 2. Einordnung DLT-basierter Zahlungen als Betriebsausgaben Kein Zugriff
      3. a) Überblick über die Regelung des § 4h EStG – „Zinsschranke“ Kein Zugriff
        aa) Die Auffassungen zum Begriff des Geldkapitals Kein Zugriff
        bb) Qualifikation von Currency-Token als Geldkapital Kein Zugriff
        c) Zusammenfassung zur Einordnung von Token Kein Zugriff
      4. 4. Analoge Anwendung des § 4h EStG Kein Zugriff
      5. a) Unangemessenheit der Gestaltung Kein Zugriff
        b) Gesetzlich nicht vorgesehener Steuervorteil Kein Zugriff
        c) Beachtliche außersteuerliche Gründe Kein Zugriff
        d) Anwendung auf Zinszahlungen aus und/oder in Token Kein Zugriff
      6. 6. Gewerbesteuerliche Hinzurechnung Kein Zugriff
      7. 7. Zusammenfassung zu Zinszahlungen aus und/oder in Token Kein Zugriff
    4. 1. a) Beteiligung am Gewinn Kein Zugriff
        b) Beteiligung am Liquidationserlös Kein Zugriff
        c) Ausschüttungen jeder Art Kein Zugriff
      2. 2. Anwendung auf DLT-basierte Genussrechte Kein Zugriff
  2. 1. I. Token im Betriebsvermögen: Steuerbilanzielle Auswirkungen Kein Zugriff
    2. 1. a) Behandlung der Einkünfte aus Gewinnausschüttungen in und/oder aufgrund von Token Kein Zugriff
        b) Einkünfte aus vGA aus oder in Token Kein Zugriff
      2. aa) Erträge Kein Zugriff
        bb) Sonstige Kapitalforderungen jeder Art Kein Zugriff
        cc) Einordnung von Zahlungen aus Debt-Token Kein Zugriff
        aa) Keine Subsidiarität gegenüber § 22 Abs. 1 Nr. 1, 1a, 2 oder 4 EStG Kein Zugriff
        bb) Einkünfte aus Leistungen Kein Zugriff
        cc) Anwendung auf Zahlungen aus Debt-Token Kein Zugriff
        c) Zusammenfassung der Besteuerung von Zahlungen aus Debt-Token Kein Zugriff
      3. a) Bezüge aus Genussrechten, § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG Kein Zugriff
        b) Auszahlungen aus partiarischen Darlehen, § 20 Abs. 1 Nr. 4 HS. 1 Var. 2 EStG Kein Zugriff
4. 1. 1. I. Netzwerkebene Kein Zugriff
    2. II. Ebene der verwalteten Einheiten Kein Zugriff
  2. B. Steuerbilanzielle Aussagen Kein Zugriff
  3. C. Ergebnisse zu Eigenkapital-Konstruktionen (Equity-Token) Kein Zugriff
  4. D. Aussagen zu Fremdkapital-Gestaltungen (Debt-Token) Kein Zugriff
  5. E. Antworten auf Fragen der Mezzanine-Beteiligungen in Token (Mezzanine-Token) Kein Zugriff
1. 1. 1. 1. a) Äquivalenztheorie Kein Zugriff
        b) Opfertheorie(n) Kein Zugriff
      2. a) Allgemeiner Gleichheitssatz, Art. 3 Abs. 1 GG Kein Zugriff
        b) Steuergerechtigkeit Kein Zugriff
        c) Gleichmäßige Besteuerung nach der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit (oder auch: Leistungsfähigkeitsprinzip) Kein Zugriff
        d) Das Verhältnis der Begriffe untereinander Kein Zugriff
        e) Freiheitsrechtliche Dimension der Leistungsfähigkeit Kein Zugriff
      3. a) Inhaltliche Ausformung im engeren Sinn Kein Zugriff
        b) Anknüpfungspunkte dem Grunde nach (Indikatoren für Leistungsfähigkeit) Kein Zugriff
        c) Anknüpfungspunkte der Höhe nach (Steuerzumessung) Kein Zugriff
    2. II. Zusammenfassung Kein Zugriff
  2. 1. 1. 1. Finanzierungs- bzw. Investitionsneutralität Kein Zugriff
      2. 2. Neutralität gegenüber technischer Innovation Kein Zugriff
    2. II. (Volkswirtschaftliche) Allokationseffizienz Kein Zugriff
    3. III. Verhältnis der Begriffe untereinander und Bezug zur wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit Kein Zugriff
    4. IV. Zusammenfassung Kein Zugriff
  3. C. Ergiebigkeit der Besteuerung Kein Zugriff
  4. D. Unmerklichkeit der Besteuerung Kein Zugriff
  5. 1. I. Bestimmtheit und Normenklarheit Kein Zugriff
    2. II. Wohlfeilheit (Administrierbarkeit), Art. 114 Abs. 2 GG („Erhebungsleichtigkeit“ auf Seiten des Staates) Kein Zugriff
  6. 1. I. Rechtliche Anknüpfung Kein Zugriff
    2. II. Ökonomische Inhalte der Nachhaltigkeit von Besteuerung Kein Zugriff
2. 1. 1. I. Systemebene Kein Zugriff
    2. II. Anwendungsebene Kein Zugriff
  2. B. Anpassungsbedarf bei steuerbilanziellen Auswirkungen Kein Zugriff
  3. C. Eigenkapital-Konstruktionen Kein Zugriff
  4. D. Fremdkapital-Gestaltungen Kein Zugriff
  5. E. Mezzanine-Finanzierungsformen Kein Zugriff
3. 1. 1. I. Currency-Token als Währung (Currency) Kein Zugriff
    2. II. Einordnung als Rohstoff (Commodity) Kein Zugriff
    3. III. Currency-Token als Wertpapiere (Security) Kein Zugriff
    4. IV. Currency-Token – steuerliche Zwitter Kein Zugriff
  2. B. Zuordnung DLT-basierter Vermögenswerte Kein Zugriff
  3. 1. I. Eigenkapital-Konstruktionen Kein Zugriff
    2. 1. 1. Anerkennung von Aufwand in DLT-basierten Fremdkapital-Gestaltungen auf Emittentenseite Kein Zugriff
      2. 2. Vermeidung von Auffangtatbeständen auf Investorenseite Kein Zugriff
    3. III. Mezzanine-Konstruktionen Kein Zugriff
    4. IV. Besteuerungsregime für digitale, nicht referenzierende Vermögenswerte (non-dependency) Kein Zugriff
  4. D. Zusammenfassung des Reformvorschlags Kein Zugriff
Abschließende Gedanken und Ausblick Kein Zugriff Seiten 309 - 309
Literaturverzeichnis Kein Zugriff Seiten 311 - 322