Cover des Buchs: Schnelleinstieg Unternehmensbewertung und Finanzkennzahlen
, um zu prüfen, ob Sie einen Vollzugriff auf diese Publikation haben.
Monographie Kein Zugriff

Schnelleinstieg Unternehmensbewertung und Finanzkennzahlen

Autor:innen:
Verlag:
 2021

Zusammenfassung

Ob Unternehmensnachfolge, Kauf oder Verkauf von Unternehmen/Unternehmensteilen, Kreditwürdigkeitsprüfung, Fusion oder Sanierung - die Anlässe für eine Unternehmensbewertung sind zahlreich. Dieses Buch zeigt anhand von vielen Beispielen die geläufigsten Verfahren der Unternehmensbewertung, wie Substanzwert-, Ertragswert-, Discounted Cashflow- und Multiplikator-Verfahren. Außerdem erläutert der Autor Finanzkennzahlen, die zur Plausibilisierung der Unternehmensbewertung eingesetzt werden können. Sie erfahren, was Sie beachten müssen, wie Sie Daten analysieren und Bewertungsfehler vermeiden.

Inhalte:

  • Überblick über die Verfahren zur Unternehmensbewertung: Substanzwertverfahren, Ertragswertverfahren, Free-Cashflow-Verfahren, Adjusted-Present-Value-Verfahren,,Total-Cashflow-Verfahren, Equity-Verfahren, Multiplikatorverfahren

  • Vorgehensweisen, Einsatz und Praxisbeispiele der unterschiedlichen Bewertungsverfahren

  • Wichtige Formeln für die Unternehmensbewertung

  • Hilfreiche Finanzkennzahlen und ihre Anwendung: Ergebniskennzahlen, Pro-forma-Kennzahlen, Rentabilitätskennzahlen, Margen-Kennzahlen, Cashflow-Kennzahlen, Kennzahlen zur Vermögensstruktur, Liquiditätskennzahlen, Finanzstrukturkennzahlen

  • Kennzahlen zur wertorientierten Unternehmenssteuerung

 

Publikation durchsuchen

Bibliographische Angaben

Copyrightjahr
2021
ISBN-Print
978-3-648-14721-4
ISBN-Online
978-3-648-14722-1
Verlag
Haufe Lexware, Freiburg
Sprache
Deutsch
Seiten
379
Produkttyp
Monographie

Inhaltsverzeichnis

KapitelSeiten
  1. Titelei/Inhaltsverzeichnis Kein Zugriff 1 - 16
  2. Vorwort Kein Zugriff 17 - 18
      1. 1.1 Begriffliche Grundlagen Kein Zugriff
      2. 1.2 Unternehmenswert versus Unternehmenspreis Kein Zugriff
      3. 1.3 Grundsätze ordnungsgemäßer Unternehmensbewertung Kein Zugriff
        1. 1.4.1 Funktionen des IDW Kein Zugriff
        2. 1.4.2 Funktionen der Kölner Funktionslehre Kein Zugriff
      5. 1.5 Anlässe der Unternehmensbewertung Kein Zugriff
      6. 1.6 Due Diligence Kein Zugriff
    2. 2 Überblick und Systematisierung der Verfahren zur Unternehmensbewertung Kein Zugriff
      1. 3.1 Substanzwertverfahren Kein Zugriff
      2. 3.2 Liquidationswertverfahren Kein Zugriff
      3. 3.3 Aufgaben zu den Einzelbewertungsverfahren Kein Zugriff
      1. 4.1 Grundprinzipien der Gesamtbewertungsverfahren Kein Zugriff
        1. 4.2.1 Aufzinsungsfaktor Kein Zugriff
        2. 4.2.2 Abzinsungsfaktor (Diskontierungsfaktor) Kein Zugriff
        3. 4.2.3 Rentenbarwertfaktor Kein Zugriff
        4. 4.2.4 Kapitalwiedergewinnungsfaktor Kein Zugriff
        5. 4.2.5 Restwertverteilungsfaktor Kein Zugriff
        6. 4.2.6 Endwertfaktor Kein Zugriff
        7. 4.2.7 Ewige Rente (ER) Kein Zugriff
      3. 4.3 Kapitalwertmethode Kein Zugriff
        1. 4.4.1 Variables Ausschüttungsmodell im Detailplanungszeitraum Kein Zugriff
        2. 4.4.2 Unendliches Rentenmodell Kein Zugriff
        3. 4.4.3 Unendliches Rentenmodell mit konstanten jährlichen Wachstumsraten Kein Zugriff
        4. 4.4.4 Zweiphasenmodell Kein Zugriff
      1. 5.1 Grundlegende Vorgehensweise beim Ertragswertverfahren Kein Zugriff
      2. 5.2 Ertragswert beim variablen Ausschüttungsmodell Kein Zugriff
      3. 5.3 Ertragswert beim unendlichen Rentenmodell Kein Zugriff
      4. 5.4 Ertragswert im Phasenmodell Kein Zugriff
      5. 5.5 Vereinfachtes Ertragswertverfahren Kein Zugriff
      6. 5.6 Aufgaben zum Ertragswertverfahren Kein Zugriff
      1. 6.1 Mittelwertverfahren Kein Zugriff
      2. 6.2 Übergewinnverfahren Kein Zugriff
      3. 6.3 Stuttgarter Verfahren Kein Zugriff
      4. 6.4 Aufgaben zum Mischverfahren Kein Zugriff
        1. 7.1.1 Ermittlung des gewogenen durchschnittlichen Kapitalkostensatzes für das Free-Cashflow-Verfahren Kein Zugriff
        2. 7.1.2 Bedeutung der Kapitalstruktur Kein Zugriff
        3. 7.1.3 Bestimmung der Eigenkapitalkosten Kein Zugriff
        4. 7.1.4 Bestimmung der Fremdkapitalkosten Kein Zugriff
        5. 7.1.5 Bestimmung des Marktwerts des Fremdkapitals Kein Zugriff
        6. 7.1.6 Bestimmung des Marktwerts des Eigenkapitals Kein Zugriff
      2. 7.2 Das Free-Cashflow-Verfahren mit dem WACC-Ansatz Kein Zugriff
      3. 7.3 Das Total-Cashflow-Verfahren mit dem WACC-Ansatz Kein Zugriff
      4. 7.4 Das Adjusted-Present-Value-Verfahren Kein Zugriff
      5. 7.5 Netto- bzw. Equity-Verfahren Kein Zugriff
      6. 7.6 Aufgaben zu den Discounted-Cashflow-Verfahren Kein Zugriff
      7. 7.7 Zusammenfassung Discounted-Cashflow-Verfahren Kein Zugriff
      1. 8.1 Einführung Kein Zugriff
      2. 8.2 Comparative Company Approach (CCA) Kein Zugriff
      3. 8.3 Bildung von Multiplikatoren Kein Zugriff
      4. 8.4 Vorgehensweise beim Multiplikatorverfahren Kein Zugriff
        1. 8.5.1 Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) Kein Zugriff
        2. 8.5.2 Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Kein Zugriff
        3. 8.5.3 Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCFV) Kein Zugriff
        4. 8.5.4 Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) Kein Zugriff
        1. 8.6.1 Operative Multiplikatoren Kein Zugriff
        2. 8.6.2 Enterprise-Value(EV)-basierte Multiplikatoren Kein Zugriff
        3. 8.6.3 Branchen-Multiplikatoren Kein Zugriff
      7. 8.7 Fallbeispiel: Multiplikatorverfahren Kein Zugriff
      8. 8.8 Beurteilung der Multiplikatorverfahren Kein Zugriff
      9. 8.9 Aufgaben zu den Multiplikatorverfahren Kein Zugriff
    9. 9 Lösungen Unternehmensbewertung Kein Zugriff
      1. 10.1 Substanzwertverfahren Kein Zugriff
      2. 10.2 Ertragswertverfahren Kein Zugriff
      3. 10.3 Free-Cashflow-Verfahren Kein Zugriff
      4. 10.4 Adjusted-Present-Value-Verfahren Kein Zugriff
      5. 10.5 Total-Cashflow-Verfahren Kein Zugriff
      6. 10.6 Equity-Verfahren Kein Zugriff
      7. 10.7 Multiplikatorverfahren Kein Zugriff
    11. 11 Formeln für die Unternehmensbewertung Kein Zugriff
        1. 12.1.1 Bruttoergebnis Kein Zugriff
        2. 12.1.2 Ordentliches Betriebsergebnis Kein Zugriff
        3. 12.1.3 Jahresergebnis (Jahresüberschuss/-fehlbetrag) Kein Zugriff
        4. 12.1.4 Bilanzergebnis (Bilanzgewinn/-verlust) Kein Zugriff
        1. 12.2.1 EBT (Earnings Before Taxes) Kein Zugriff
        2. 12.2.2 EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) Kein Zugriff
        3. 12.2.3 EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) Kein Zugriff
        4. 12.2.4 NOPAT (Net Operating Profit After Taxes) Kein Zugriff
        1. 12.3.1 Eigenkapitalrentabilität Kein Zugriff
        2. 12.3.2 Gesamtkapitalrentabilität Kein Zugriff
        3. 12.3.3 Umsatzrentabilität Kein Zugriff
        4. 12.3.4 Return on Investment (ROI) Kein Zugriff
        1. 12.4.1 Bruttomarge Kein Zugriff
        2. 12.4.2 Operative Marge Kein Zugriff
        3. 12.4.3 EBIT-Marge Kein Zugriff
        1. 12.5.1 Cashflow Kein Zugriff
        2. 12.5.2 Kapitalflussrechnung Kein Zugriff
        3. 12.5.3 Brutto-Cashflow Kein Zugriff
        4. 12.5.4 Free Cashflow Kein Zugriff
        5. 12.5.5 Cashflow-Umsatzrentabilität Kein Zugriff
        6. 12.5.6 Cashflow-Gesamtkapitalrentabilität Kein Zugriff
        7. 12.5.7 Cash Conversion Rate Kein Zugriff
        1. 12.6.1 Anlagenintensität Kein Zugriff
        2. 12.6.2 Sachanlagenintensität Kein Zugriff
        3. 12.6.3 Intensität des immateriellen Vermögens Kein Zugriff
        4. 12.6.4 Verhältnis Goodwill zu Eigenkapital Kein Zugriff
        5. 12.6.5 Umlaufintensität Kein Zugriff
        6. 12.6.6 Vorratsintensität Kein Zugriff
        1. 12.7.1 Liquidität 1. Grades Kein Zugriff
        2. 12.7.2 Liquidität 2. Grades Kein Zugriff
        3. 12.7.3 Liquidität 3. Grades Kein Zugriff
        4. 12.7.4 Working Capital Kein Zugriff
        5. 12.7.5 Net Working Capital Kein Zugriff
        1. 12.8.1 Deckungsgrad A Kein Zugriff
        2. 12.8.2 Deckungsgrad B Kein Zugriff
        3. 12.8.3 Eigenkapitalquote Kein Zugriff
        4. 12.8.4 Fremdkapitalquote Kein Zugriff
        5. 12.8.5 Nettoverschuldung Kein Zugriff
        6. 12.8.6 Nettofinanzverbindlichkeiten Kein Zugriff
        7. 12.8.7 Fiktive Verschuldungsdauer Kein Zugriff
        8. 12.8.8 Relative Verschuldung Kein Zugriff
        9. 12.8.9 Kapitaldienstdeckungsgrad Kein Zugriff
        10. 12.8.10 Verschuldungsfaktor Kein Zugriff
        11. 12.8.11 Verschuldungsgrad Kein Zugriff
        12. 12.8.12 Statischer Verschuldungsgrad Kein Zugriff
        13. 12.8.13 Dynamischer Verschuldungsgrad Kein Zugriff
        14. 12.8.14 Zinsdeckungsgrad Kein Zugriff
        15. 12.8.15 Gearing Kein Zugriff
      1. 13.1 Überblick Kein Zugriff
      2. 13.2 Die Grundlagen des Shareholder-Value-Konzepts Kein Zugriff
      3. 13.3 Kapitalkosten Kein Zugriff
        1. 13.4.1 Return on Capital Employed (ROCE) Kein Zugriff
        2. 13.4.2 Return on Net Assets (RONA) Kein Zugriff
        3. 13.4.3 Return on Invested Capital (ROIC) Kein Zugriff
        4. 13.4.4 EBIT after Cost of Capital (EBITAC) Kein Zugriff
        5. 13.4.5 Cashflow Return on Investment (CFROI) Kein Zugriff
        1. 13.5.1 Cash Value Added (CVA) Kein Zugriff
        2. 13.5.2 Economic Value Added (EVA®) Kein Zugriff
        3. 13.5.3 Wertorientierte Kennzahlen in den DAX-30-Unternehmen Kein Zugriff
        1. 13.6.1 Marktkapitalisierung Kein Zugriff
        2. 13.6.2 Ergebnis je Aktie Kein Zugriff
        3. 13.6.3 Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Kein Zugriff
        4. 13.6.4 Dividendenrendite Kein Zugriff
        5. 13.6.5 Kurs-Cashflow-Verhältnis (KCFV) Kein Zugriff
        6. 13.6.6 Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) Kein Zugriff
        7. 13.6.7 Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) Kein Zugriff
  5. Literaturverzeichnis Unternehmensbewertung Kein Zugriff 361 - 364
  6. Literaturverzeichnis Finanzkennzahlen Kein Zugriff 365 - 368
  7. Stichwortverzeichnis Kein Zugriff 369 - 379

Ähnliche Veröffentlichungen

aus dem Schwerpunkt "Buchführung & Bilanzierung & Steuern"
Cover des Buchs: Handbuch der Quellenbesteuerung
Monographie Kein Zugriff
Sören Goebel, Carola Wehling, Sebastian Gehrmann
Handbuch der Quellenbesteuerung
Cover des Buchs: Verfahrensrecht, Umsatzsteuerrecht, Erbschaftsteuerrecht
Sammelband Kein Zugriff
Michael Preißer, Gerhard Girlich
Verfahrensrecht, Umsatzsteuerrecht, Erbschaftsteuerrecht
Cover des Buchs: Unternehmenssteuerrecht und Steuerbilanzrecht
Sammelband Kein Zugriff
Michael Preißer, Gerhard Girlich
Unternehmenssteuerrecht und Steuerbilanzrecht
Cover des Buchs: Ertragsteuerrecht
Sammelband Kein Zugriff
Michael Preißer, Gerhard Girlich
Ertragsteuerrecht
Cover des Buchs: Betriebswirtschaftliche Steuerlehre Band 1: Grundlagen der Besteuerung, Ertragsteuern
Monographie Kein Zugriff
Dieter Schneeloch, Stephan Meyering, Guido Patek, Melanie Frieling
Betriebswirtschaftliche Steuerlehre Band 1: Grundlagen der Besteuerung, Ertragsteuern

Hinweis

Dieses Werk ist urheberrechtlich geschützt und darf nur nach den Vorgaben der Nutzungs- und Lizenzvereinbarung genutzt werden. Jede darüber hinaus gehende Nutzung des Werkes ist ausdrücklich untersagt und wird verfolgt.

Feedback geben

Wir freuen uns über Ihr Feedback zu Inhalten und Funktionen. Ihre Nachricht hilft uns, unseren Service stetig zu verbessern.

Bewertung
Bild anhängen
oder hier ablegen
PNG oder JPG (max. 3 MB)

Anmelden

Passwort vergessen?
Login via Open Athens
Noch kein Benutzerkonto?
Jetzt registrieren

Publikation zitieren

Download: RIS BibTex